Der Jahresbericht 2024 der Deka International S.A. dokumentiert die Entwicklung mehrerer Teilfonds der Mix-Fonds-Reihe, die mit unterschiedlicher Aktienquote auf individuelle Risiko-Rendite-Profile abgestimmt sind. Die Fonds zeigen aus Anlegersicht eine verlässliche Wertentwicklung, breite Streuung und ein systematisches Nachhaltigkeitskonzept (PAI) – auch wenn die Renditen teilweise unter dem Marktdurchschnitt liegen.
1. Performance im Überblick
Fondsname Aktienquote Performance 2024 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
Balance Mix 20 ca. 20 % +2,9 % –0,2 % +0,6 %
Balance Mix 40 ca. 40 % +4,8 % +1,2 % +2,1 %
Balance Mix 70 ca. 70 % +7,9 % +1,8 % +3,4 %
Aktiv Rendite bis 30 % +8,1 % +0,1 % +0,9 %
Aktiv Wachstum bis 60 % +12,9 % +2,3 % +2,7 %
→ Klare Korrelation zwischen Aktienanteil und Rendite, besonders sichtbar bei „Aktiv Wachstum“.
2. Strategie & Umsetzung
Alle Fonds folgen einem aktiven Multi-Asset-Ansatz, mit regelmäßiger Reallokation (Re-Balancing) gemäß Marktumfeld.
Anlageklassen: Aktienfonds, Rentenfonds, ETFs, Rohstoffzertifikate, gemischte Fonds, Derivate
Fokus auf Titel mit EUR-Notierung / Emittenten im Euroraum
keine Benchmark-Nachbildung, sondern eigenständige Allokation
Die Struktur blieb über das Jahr weitgehend stabil. Bei „Aktiv“-Fonds wurde die Aktienquote leicht angehoben, um das positive Börsenumfeld besser zu nutzen.
3. Portfoliostruktur (Auszug)
Beispiel Balance Mix 40:
Rentenfonds: 59,5 %
Aktienfonds: 39,4 %
Barreserve: 1,1 %
Beispiel Aktiv Wachstum:
Aktienfonds: 50,6 %
Rentenfonds: 34,2 %
Rohstoffe (Goldzertifikat): 6,0 %
Gemischte Fonds: 4,4 %
→ Breite Streuung und taktische Feinsteuerung durch ETFs und Derivateeinsatz.
4. Nachhaltigkeit / ESG (PAI)
Alle Fonds berücksichtigen Principal Adverse Impacts (PAI):
Keine Investitionen in kontroverse Waffen, Menschenrechtsverletzer, CO₂-intensive Staaten/Unternehmen
Investitionen in Verstöße gegen soziale Standards oder UN Global Compact nur in begründeten Fällen
Nachhaltigkeit wird durch ein systematisches Ampelmodell und Engagement-Maßnahmen integriert
→ ESG-Risiken werden aktiv gesteuert, auch ohne EU-Taxonomie-Zuordnung.
5. Risikobewertung
Derivate werden gezielt zur Absicherung oder Investitionssteuerung genutzt.
Marktrisiken durch breite Streuung und aktives Management reduziert.
Operationelle Risiken traten im Berichtsjahr nicht auf.
Fremdwährungsanteil größtenteils begrenzt – Ausnahme: Aktiv-Fonds mit USD-Engagement.
Fazit für Anleger
Die Deka Mix-Fonds präsentieren sich 2024 als verlässliche All-in-One-Lösungen für Anleger mit unterschiedlicher Risikobereitschaft. Die Performance war durchweg positiv, wenn auch nicht spektakulär. Die breite Diversifikation, ESG-Berücksichtigung und aktive Steuerung machen die Fonds zu soliden Bausteinen für langfristig orientierte Portfolios – insbesondere für Anleger, die Wert auf eine stabile Mischung aus Sicherheit und Ertrag legen.
