Aus Anlegersicht zeigt der Jahresbericht 2025 ein insgesamt solides, aber wenig renditestarkes Bild. Der FutureFolio 33 verfolgt eine defensive Mischfondsstrategie mit einer Ziel-Aktienquote von 33 % und monatlichem Rebalancing. Das passt zu Anlegern, die Wert auf geringere Schwankungen, ESG-Kriterien und breite Streuung über ETFs legen.
Positiv fällt auf, dass das Fondsvermögen von 8,10 Mio. EUR auf 9,92 Mio. EUR gestiegen ist. Der Zuwachs resultiert nicht nur aus der Wertentwicklung, sondern auch aus deutlichen Mittelzuflüssen. Das spricht für anhaltendes Anlegervertrauen. Die Anteilklasse P erzielte 2025 eine Rendite von 1,23 %, die Anteilklasse U 1,48 %. Angesichts eines volatilen Marktumfelds mit geopolitischen Risiken, Zinsunsicherheit und zwischenzeitlichen Aktienmarktrückgängen ist das Ergebnis stabil, aber nicht besonders überzeugend.
Die Risikokennzahlen zeigen den defensiven Charakter: Die Volatilität lag bei 4,86 %, der maximale Verlust bei rund -6,9 %. Damit erfüllte der Fonds sein Ziel einer unterdurchschnittlichen Schwankungsbreite grundsätzlich. Kritisch ist jedoch die negative Sharpe Ratio von -0,14 bzw. -0,09. Sie deutet darauf hin, dass die erzielte Rendite im Verhältnis zum eingegangenen Risiko und zum risikofreien Zinsniveau nicht attraktiv war.
Die Kosten sind ein wichtiger Belastungsfaktor. Die laufenden Kosten betragen 1,56 % bei Anteilklasse P und 1,30 % bei Anteilklasse U. Für einen Fonds, der überwiegend in ETFs investiert, ist das relativ hoch. Anleger sollten daher prüfen, ob die aktive Steuerung und ESG-Selektion diesen Kostenaufschlag rechtfertigen.
Die Portfoliostruktur ist breit gestreut: 92,48 % des Vermögens liegen in Investmentanteilen, davon der größte Teil in Indexfonds. Rund 7,7 % Bankguthaben sorgen für Liquidität. Nachhaltigkeit ist ein zentrales Merkmal: Der Fonds ist Artikel-8-konform, 92,48 % der Anlagen erfüllen ökologische oder soziale Merkmale, und das MSCI-ESG-Rating liegt bei AA. Allerdings beträgt der Anteil nachhaltiger Investitionen nur 7,40 %, und EU-taxonomiekonforme Investitionen liegen bei 0,00 %. Das relativiert den Nachhaltigkeitsanspruch etwas.
Für Anleger ist der FutureFolio 33 vor allem als defensiver ESG-Baustein geeignet. Er bietet breite Diversifikation, moderate Schwankungen und eine nachvollziehbare Strategie. Weniger geeignet ist er für Anleger, die eine deutlich über Geldmarktniveau liegende Rendite erwarten oder sehr kostensensibel sind. Insgesamt ist der Fonds solide, aber die Kombination aus niedriger Jahresrendite, negativer Sharpe Ratio und vergleichsweise hohen Kosten sollte kritisch bewertet werden.
