Der Fonds LBBW Internet der Zukunft verfolgt eine klare, wachstumsorientierte Anlagestrategie, die sich auf Unternehmen konzentriert, welche die Weiterentwicklung des digitalen Ökosystems vorantreiben. Dazu zählen insbesondere Branchen aus den Bereichen künstliche Intelligenz, Cloud Computing, Blockchain, virtuelle Realität und digitale Vermögenswerte.
1. Wertentwicklung und Performance
Mit einer Jahresperformance von 46,16 % (Anteilklasse I) bzw. 45,16 % (Anteilklasse R) erzielte der Fonds im Berichtszeitraum eine außergewöhnlich starke Entwicklung. Dies übertrifft den MSCI World Information Technology Index deutlich und unterstreicht das erfolgreiche Stock-Picking sowie die konsequente Themenfokussierung des Fondsmanagements.
Diese Performance wurde trotz erhöhter Marktvolatilität erzielt – ein Hinweis auf ein robustes Portfoliomanagement. Insbesondere die hohe Gewichtung von US-Technologiewerten (über 60 % des Aktienvermögens) trug maßgeblich zum Erfolg bei.
2. Anlagestruktur und Sektorengewichtung
Die Aktienquote liegt bei 88,5 %, während Derivate 4,3 % und Bankguthaben rund 7 % des Vermögens ausmachen. Der Technologiesektor wurde im Jahresverlauf weiter ausgebaut (von 52,9 % auf 59,5 % des Aktienvermögens), während Anteile in Finanzdienstleistungen und Einzelhandel reduziert wurden.
Zu den größten Positionen zählen Coinbase, MicroStrategy, NVIDIA, Meta Platforms und Taiwan Semiconductor, also Schlüsselunternehmen der digitalen Transformation und Kryptoinfrastruktur.
3. Risikoprofil
Das Fondsmanagement weist ein mittleres Aktienkursrisiko (VaR 16,66 %) und geringes Liquiditäts- (98,94 %) sowie Zinsrisiko (0,01 %) aus. Der Fonds bleibt damit für risikobewusste Anleger geeignet, die eine hohe Wachstumsorientierung akzeptieren.
Das Adressenausfallrisiko ist mit 0,12 % äußerst gering, was auf eine solide Emittentenauswahl hinweist.
4. Ertragslage und Mittelentwicklung
Das Fondsvermögen der Anteilklasse R stieg im Geschäftsjahr von 19,6 Mio. EUR auf 45,5 Mio. EUR, was einem kräftigen Kapitalzufluss entspricht. Auch das Ergebnis von 13,5 Mio. EUR bestätigt die hohe Ertragskraft.
Die Gesamtkostenquote (TER) von 1,50 % (R) bzw. 0,83 % (I) liegt im marktüblichen Bereich für aktiv gemanagte Themenfonds.
5. Anlegerbewertung
Der Fonds bietet hohe Renditechancen durch Fokussierung auf Zukunftstechnologien, weist aber auch ein erhöhtes Marktrisiko aufgrund seiner hohen Tech-Konzentration und Währungsabhängigkeit (USD) auf. Für langfristig orientierte Anleger mit Risikobereitschaft ist er attraktiv, um an der digitalen Transformation zu partizipieren.
Die positive Mittelzufuhr, die klare Strategieausrichtung und die starke Performance machen den Fonds zu einem überdurchschnittlich erfolgreichen Innovationsfonds im Jahr 2025.
Fazit:
Der LBBW Internet der Zukunft positioniert sich als wachstumsstarker Themenfonds mit klarer Ausrichtung auf Zukunftstechnologien. Die hervorragende Performance, solide Risikosteuerung und starke Marktstellung machen ihn zu einer interessanten Beimischung für Anleger mit langfristigem Anlagehorizont und überdurchschnittlicher Risikotoleranz.
