Der BRW Balanced Return Fonds, verwaltet von HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH und gemanagt durch die BRW Finanz AG, verfolgt eine ausgewogene Multi-Asset-Strategie, die sich an langfristigem Kapitalerhalt und stetigem Wachstum orientiert. Der Fonds kombiniert Aktien (ca. 33 %), Anleihen (rund 50 %) sowie Liquidität und Derivate, um Schwankungen abzufedern und stabile Renditen zu erzielen.
Wertentwicklung
Im Geschäftsjahr 2024/2025 erzielte der Fonds folgende Renditen (nach BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschläge):
Anteilklasse Institutional: +2,75 %
Anteilklasse V: +2,02 %
Anteilklasse Direct: +2,49 %
Anteilklasse P: +1,57 %
Damit zeigte der Fonds eine moderate positive Entwicklung trotz volatiler Märkte und geopolitischer Unsicherheiten. Im Vergleich zum Vorjahr bedeutet dies eine Stabilisierung nach leichten Rückgängen 2024, was auf die defensive Ausrichtung des Fonds zurückzuführen ist.
Portfolio-Struktur
Aktienquote (brutto): im Schnitt 32 %, dynamisch über Futures gesteuert.
Schwerpunkte: Qualitätsaktien aus Nordamerika und Europa, darunter Microsoft, Meta, Novo Nordisk, L’Oréal, Berkshire Hathaway.
Rentenanlagen: etwa 63 % des Fondsvermögens – überwiegend deutsche Bundesanleihen und US-Staatsanleihen, was für eine hohe Bonität und Stabilität spricht.
Liquidität: rund 3–5 %, dient der Flexibilität.
Derivateeinsatz: moderat (0,67 % des Fondsvermögens), hauptsächlich zur Absicherung.
Die breite Diversifikation und das aktive Management sorgten für geringe Volatilität bei gleichzeitig solider Ertragslage.
Risikoprofil
Das Fondsmanagement definiert Risiko multidimensional, d. h. es berücksichtigt nicht nur Preisschwankungen, sondern auch makroökonomische und geopolitische Faktoren.
Die wichtigsten Risiken bleiben:
Zinsänderungsrisiken durch steigende Anleiherenditen,
Marktrisiken an Aktienmärkten,
Währungsrisiken aufgrund internationaler Engagements.
Dennoch zeigt der Fonds durch seine Struktur eine hohe Krisenresistenz. Die Korrelation zwischen Risikoaktiva wird gezielt über Futures gesteuert, um Verluste in Stressphasen zu begrenzen.
Kosten und Transparenz
Die Gesamtkostenquote (TER) bleibt im marktüblichen Bereich:
Institutional: 0,75 %
V: 1,31 %
Direct: 1,01 %
P: 1,92 %
Es wurden keine versteckten Pauschalvergütungen oder Wertpapierleihegeschäfte getätigt, was die Transparenz und Anlegerfreundlichkeit unterstreicht.
Nachhaltigkeit
Der Fonds erfüllt die Kriterien gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung, das heißt, er bewirbt ökologische und soziale Merkmale. Eine konkrete ESG-Strategie wird in separaten Berichten offengelegt, was ihn auch für nachhaltig orientierte Anleger interessant macht.
Fazit für Anleger
Der BRW Balanced Return präsentiert sich 2025 als solide gemanagter, defensiv ausgerichteter Mischfonds mit klarer Struktur und breiter Diversifikation.
Für Anleger mit mittelfristigem bis langfristigem Horizont, die Stabilität und kontrolliertes Wachstum suchen, bleibt er attraktiv, auch wenn keine hohen Renditen zu erwarten sind.
Die disziplinierte Steuerung der Aktienquote, die robuste Rentenbasis und der nachhaltige Ansatz machen ihn zu einem verlässlichen Baustein in ausgewogenen Portfolios.
