Der Jahresbericht des I-AM ETFs-Portfolio Select für den Zeitraum 01.06.2024–31.05.2025 zeigt ein insgesamt robustes Ergebnis trotz herausfordernder Marktbedingungen.
1. Anlagefokus und Strategie
Der Fonds verfolgt eine flexible, aktiv gemanagte Strategie mit Schwerpunkt auf ESG-konformen ETFs. Er investiert breit diversifiziert nach Regionen (Europa, USA, Japan) und Themen (u. a. Künstliche Intelligenz, Big Data, digitale Sicherheit, Value-Ansätze). Dabei ist ein dynamisches Risikomanagement implementiert, das Verlustrisiken in negativen Marktphasen begrenzen soll.
2. Wertentwicklung
EUR (t): +3,23 %
EUR P1: +3,43 %
CZK (t): +3,84 %
Die Volatilität lag bei 13,03 %, was ein erhöhtes Risikoniveau widerspiegelt. Angesichts geopolitischer Spannungen, Zinswende-Szenarien und handelspolitischer Unsicherheiten ist die Performance als solide, aber nicht herausragend einzuordnen.
3. Vermögensstruktur (31.05.2025)
93,35 % Investmentfondsanteile, v. a. Aktien-ETFs
6,97 % Bankguthaben
0,25 % Derivate (v. a. Währungsabsicherungen)
Das Fondsvolumen beträgt 54,5 Mio. EUR, mit Schwerpunkt auf US- und europäischen Märkten.
4. Chancen und Risiken
Chancen: Themen-ETFs wie KI oder Digital Security bieten langfristig Wachstumspotenzial. Rückgang der Inflation und mögliche Zinssenkungen schaffen positives Momentum.
Risiken: Hohe Abhängigkeit von Aktienmärkten, geopolitische Konflikte (Ukraine, Ostasien), sowie exogene Faktoren wie Energiepreise oder Lieferkettenprobleme. Zudem sind die Gesamtkostenquoten (TER 2,16–2,34 %) relativ hoch, was die Nettorendite schmälert.
5. Nachhaltigkeit
Der Fonds investiert ausschließlich in Zielfonds, die nach Artikel 8 oder 9 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert sind. Damit wird ein klarer ESG-Fokus verfolgt, auch wenn keine taxonomiekonformen nachhaltigen Investitionen im engeren Sinn ausgewiesen wurden.
6. Bewertung für Anleger
Geeignet für: Investoren mit mittel- bis langfristigem Horizont, die Wert auf ESG-Kriterien legen und bereit sind, höhere Kosten sowie eine gewisse Volatilität in Kauf zu nehmen.
Weniger geeignet für: Anleger mit kurzfristigem Anlagehorizont oder geringer Risikobereitschaft.
Fazit: Der I-AM ETFs-Portfolio Select zeigt in einem volatilen Umfeld eine stabile, positive Entwicklung, untermauert durch eine konsequente ESG-Ausrichtung. Trotz hoher Kosten bleibt er für Anleger interessant, die nachhaltige Diversifikation mit aktivem Risikomanagement suchen.
