Der Albatros Fonds (ISIN DE0008486465) konnte im Berichtszeitraum vom 01.06.2024 bis 31.05.2025 eine Rendite von 8,6 % erzielen. Damit bestätigt er seine Rolle als langfristig attraktives Anlageprodukt mit einer Wertentwicklung von 29,4 % auf drei Jahre und 48,0 % auf fünf Jahre.
1. Anlagepolitik und Marktumfeld
Der Fonds verfolgt eine Mischstrategie aus europäischen Aktien und Euro-Anleihen, deren Gewichtung aktiv gesteuert wird.
Trotz geopolitischer Unsicherheiten (Ukrainekrieg, Nahostkonflikt, US-China-Spannungen) und schwankender Märkte gelang eine positive Performance.
Unterstützend wirkten die Zinssenkungen der EZB und FED sowie die wirtschaftliche Erholung in China.
2. Portfolio-Struktur
Aktienquote: ca. 54 %, breit diversifiziert über Branchen, mit Schwerpunkten im Finanzsektor, IT und Industrie. Bedeutende Einzelpositionen sind u. a. SAP, ASML, Allianz, Siemens und LVMH.
Anleihenquote: ca. 43 %, Fokus auf europäische Unternehmensanleihen mit kürzeren Laufzeiten.
Kasse und Sonstiges: ca. 2,7 %.
3. Ergebnisse und Ausschüttung
Jahresergebnis: 1,59 Mio. EUR.
Fondsvolumen: 20,0 Mio. EUR, deutlicher Anstieg gegenüber Vorjahr (18,9 Mio. EUR).
Ausschüttung: 2,30 EUR je Anteil, ein Teil der Erträge wurde thesauriert.
Gesamtkostenquote (TER): 1,00 % p.a., für einen aktiv gemanagten Mischfonds moderat.
4. Nachhaltigkeitsaspekt
Am 30. Mai 2025 erfolgte die Umstellung auf einen Artikel-8-Fonds nach EU-Offenlegungsverordnung.
Der Fonds berücksichtigt nun ESG-Kriterien (Ausschluss kontroverser Sektoren, ESG-Scorings, Nachhaltigkeitsziele).
Anteil nachhaltiger Investitionen: 22,2 %. Dies stärkt die Attraktivität für Investoren mit Fokus auf verantwortungsvolles Anlegen.
5. Chancen und Risiken
Chancen: positive Konjunkturimpulse, KI-getriebene Aktienrally, sinkende Zinsen, solide Diversifikation.
Risiken: geopolitische Unsicherheiten, mögliche Rückschläge an den Märkten, schwankende Unternehmensanleiherenditen.
Fazit für Anleger
Der Albatros Fonds präsentiert sich als robust aufgestellter Mischfonds, der trotz herausforderndem Umfeld eine überdurchschnittliche Wertentwicklung erzielen konnte. Die breite Diversifikation, die attraktive Ausschüttung und die ESG-Neuausrichtung machen ihn sowohl für renditeorientierte als auch für nachhaltig orientierte Anleger interessant.
Für Anleger mit mittel- bis langfristigem Horizont bietet der Fonds eine stabile Beimischung im Portfolio, die Chancen auf Kurssteigerungen mit einer gewissen Risikobegrenzung durch Anleihen kombiniert.
