Der Jahresbericht des Connect-ESG Rentenfonds (zukünftig Connect-Perspektive Renten) gibt ein klares Bild eines breit diversifizierten, sicherheitsorientierten Rentenfonds mit nachhaltigem Fokus und moderatem Wachstum.
1. Performance & Rendite
Jahresperformance: +3,2 % (nach BVI-Methode) – solide in einem gemischten Zinsumfeld.
Langfristige Entwicklung: 4,2 % p.a. seit Auflage – zeigt Stabilität und Kontinuität.
Ausschüttung: 0,19 EUR je Anteil, was bei einem Anteilwert von 10,57 EUR einer Ausschüttungsrendite von rund 1,8 % entspricht.
2. Anlagepolitik & ESG-Integration
Anlageschwerpunkt: Mind. 51 % in Renten- und Rentenfonds, tatsächlich 75,4 % in Rentenfonds, 19,1 % in Geldmarktfonds.
ESG-Strategie:
Ausschlusskriterien: Keine Investitionen in geächtete Waffen, fossile Brennstoffe (über 10 % Anteil), „unfreie“ Staaten etc.
Mindest-ESG-Rating „BBB“, Best-in-Class-Ansatz.
9,25 % der Anlagen gelten als nachhaltige Investitionen im Sinne der EU-Offenlegungsverordnung.
Ökologische Wirkung: 18,27 EUR pro 1.000 EUR investiert.
Soziale Wirkung: 13,05 EUR pro 1.000 EUR investiert.
→ Dies zeigt eine systematische Berücksichtigung von Umwelt- und Sozialaspekten ohne Übertreibung oder Greenwashing.
3. Risikoanalyse
Derivateeinsatz: überwiegend zur Steuerung des Zinsrisikos (Zinsterminkontrakte).
Marktrisiko: durchschnittlicher VaR (Value-at-Risk) von 1,43 %.
Fondsliquidität: Keine wesentlichen Liquiditätsrisiken festgestellt.
Leverage (Brutto): 111,16 % – moderater Einsatz.
ESG-Risikokontrolle: Kein Verstoß gegen Ausschlusskriterien während des Berichtsjahres.
4. Transparenz & Kosten
Gesamtkostenquote (TER): 0,95 % – angemessen für ein aktiv gemanagtes, ESG-orientiertes Dachfondsprodukt.
Verwaltung & Kontrolle: Durch Deka Vermögensmanagement GmbH, mit transparentem Vergütungssystem.
Transaktionskosten: 83.958,52 EUR – entsprechen ca. 0,05 % des Fondsvolumens.
5. Portfoliostruktur
Fondsvolumen: Starker Anstieg auf 174,56 Mio. EUR (Vorjahr: 17,35 Mio. EUR) – hohe Mittelzuflüsse, positives Signal für Anlegervertrauen.
Währungsrisiken: Über 93 % des Portfolios in EUR, geringe USD-Quote.
Top Zielfonds: iShares, JPMorgan, Natixis u.a., mit Fokus auf Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und ESG-Themen.
Fazit für Anleger:
Der Connect-ESG Renten ist ein sicherheits- und nachhaltigkeitsorientierter Renten-Dachfonds mit moderater Wertentwicklung, hoher ESG-Konformität und guter Risikosteuerung. Der Fonds eignet sich für risikoaverse Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont, die regelmäßige Ausschüttungen, Kapitalerhalt und eine nachhaltige Investmentstrategie schätzen. Ein klar strukturierter Fonds, der auch in herausfordernden Marktphasen solide performt.
