Der Jahresbericht zum 28. Februar 2025 des Fonds DekaStruktur: 5 ChancePlus, verwaltet von der Deka Vermögensmanagement GmbH, bietet aus Sicht eines Anlegers ein positives Gesamtbild mit bemerkenswerter Performance und aktivem Risikomanagement:
1. Performance und Wertentwicklung
Jahresperformance: +14,5 %, deutlich über dem langfristigen Durchschnitt von 6,8 % (3 Jahre p.a.) und 8,0 % (5 Jahre p.a.).
Anteilwert stieg von 311,14 € auf 350,88 € (+12,8 %).
Das Ergebnis des Geschäftsjahres betrug 49,3 Mio. €, getragen v. a. von realisierten Gewinnen aus Zielfonds und Derivaten.
Anlegernutzen: Ein überzeugendes Jahr mit hohem Kapitalzuwachs trotz geopolitischer und wirtschaftlicher Unsicherheiten.
2. Anlagestrategie und Struktur
Aktienfondsanteil: 94,8 % – damit deutlich aktienlastig positioniert.
Regionale Schwerpunkte: USA, Europa, Japan, Emerging Markets.
Fokus auf ETFs und Fonds mit strategischer Umschichtung je nach Marktlage – z. B. Reduktion von Technologie zugunsten defensiverer Substanzwerte.
Anlegernutzen: Gute Diversifikation, flexible Reaktion auf politische und wirtschaftliche Entwicklungen.
3. Risikomanagement
Aktiver Investmentansatz ohne Indexbindung.
Derivate wurden zur Absicherung (Put-Optionen) und Steuerung des Investitionsgrads (Futures) eingesetzt.
Value-at-Risk (VaR): durchschnittlich 5,49 % – moderates Marktrisiko.
Keine wesentlichen Liquiditäts- oder operationellen Risiken im Berichtszeitraum festgestellt.
Anlegernutzen: Solides Risikocontrolling und transparente Risikokennzahlen geben Sicherheit bei hoher Aktienquote.
4. Nachhaltigkeit
Berücksichtigung der wichtigsten Principal Adverse Impacts (PAI).
Keine Investitionen in Emittenten mit schwerwiegenden ESG-Mängeln (z. B. kontroverse Waffen, Menschenrechtsverstöße).
Nachhaltigkeitsstrategie wirkt glaubwürdig, wenn auch nicht EU-Taxonomie-konform.
Anlegernutzen: ESG-Kriterien werden umfassend integriert – wichtig für verantwortungsbewusste Investoren.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,77 %, angemessen für aktiv gemanagten Dachfonds.
Transaktionskosten: 37.492 €, im Vergleich zum Fondsvolumen (386 Mio. €) gering.
Keine Ausgabe- oder Rücknahmeaufschläge.
Anlegernutzen: Kosten im vertretbaren Rahmen, was der Nettorendite zugutekommt.
Fazit für Anleger:
Der Fonds DekaStruktur: 5 ChancePlus zeigt im Geschäftsjahr 2024/25 eine starke Performance, verbunden mit aktiver Steuerung und solider Risikokontrolle. Die Kombination aus globaler Aktienausrichtung, flexibler Allokation und ESG-Fokus macht ihn zu einem attraktiven Baustein für renditeorientierte Anleger mit mittlerem Risikoprofil.
