Der Deka-Nachhaltigkeit StrategieInvest, der ab Mai 2025 als Deka-ESG StrategieInvest firmiert, präsentiert sich im Jahresbericht zum 28. Februar 2025 als solides, nachhaltig ausgerichtetes Investment mit attraktiver Rendite bei kontrolliertem Risiko. Hier sind die zentralen Erkenntnisse für Anleger:
Performance & Entwicklung
Rendite: Anteilklasse CF erzielte +11,2 %, Anteilklasse TF +10,4 % auf Jahressicht – eine deutliche Outperformance im Vergleich zu vielen konservativen Fonds.
Langfristig stabil: Über 3 bzw. 5 Jahre liegt die jährliche Durchschnittsrendite (p.a.) bei 6,7 % (CF) bzw. 6,0 % (TF).
Fondsvolumen: wuchs im Geschäftsjahr von ca. 572 Mio. € auf ca. 629 Mio. € (CF-Anteilklasse), was auf positives Marktumfeld und moderate Zuflüsse hinweist.
Nachhaltigkeitsstrategie
Der Fonds verfolgt klare ESG-Kriterien, unter Ausschluss kontroverser Branchen (z. B. Waffenherstellung) und unter Einbeziehung des UN Global Compact.
Investiert wird weltweit in Unternehmen mit nachhaltiger Ausrichtung, was auch künftig hohe Relevanz für regulierte Märkte verspricht.
Anlagestrategie & Portfolio
Aktienquote zum Stichtag: ca. 95,5 %, ergänzt durch Derivate zur Risikoabsicherung.
Regionale Gewichtung: Fokus auf die USA (ca. 45 %), gefolgt von Kanada, Schweiz, Großbritannien und Deutschland.
Branchenfokus: Investitionsgüter, Versicherungen, Pharma & Gesundheit. Technologieriesen wie Apple, Amazon oder Nvidia wurden bewusst gemieden, was dem Low-Risk-Ansatz entspricht.
Anlagestil: „Low-Volatility“-Strategie, mit Fokus auf unterdurchschnittlich schwankende Titel, fern von marktbreiten Indexbenchmarks.
Risikomanagement & Derivate
Aktive Absicherung gegen Währungsrisiken, insbesondere durch umfangreiche Devisentermingeschäfte.
Verluste aus Währungsderivaten (-32 Mio. €) wurden durch Kursgewinne aus Aktien (+26,9 Mio. €) und Futures kompensiert.
Keine nennenswerten operationellen oder Liquiditätsrisiken im Berichtsjahr.
Kostenstruktur & Anteilklassen
Anteilklasse CF: Verwaltungsgebühr 1,25 % p.a., Ausgabeaufschlag 3,75 %, mit Ausschüttung.
Anteilklasse TF: Verwaltungsgebühr 1,97 % p.a., kein Ausgabeaufschlag, ebenfalls ausschüttend.
Die höhere Verwaltungsgebühr bei TF erklärt sich durch enthaltene Vertriebsvergütung.
Zusammenfassung für Anleger
Vorteile:
Solide Jahresperformance bei gleichzeitig nachhaltiger Ausrichtung
Breite Diversifikation weltweit
Konsequent angewandte ESG-Standards
Attraktives Chance-/Risikoprofil
Zu beachten:
Hohe Aktienquote impliziert Marktpreisrisiken
Teilweise negative Performance bei Währungsabsicherungen
Kein Fokus auf Hochwachstumsbranchen (z. B. Tech), sondern auf stabile, risikoärmere Titel
Anlageurteil:
Der Fonds eignet sich besonders für langfristig orientierte Anleger, die eine nachhaltige und risikoarme Alternative zu klassischen Aktienfonds suchen – ohne auf Rendite verzichten zu müssen.
