Der Jahresbericht zum 31. Januar 2025 des NAM Protected Wealth Fund, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, bietet ein umfassendes Bild einer defensiven und auf Substanzsicherung fokussierten Vermögensverwaltung mit langfristiger Ausrichtung. Aus Sicht eines Anlegers lassen sich folgende zentrale Erkenntnisse ableiten:
1. Anlageziel und Strategie:
Der Fonds verfolgt ein konservatives Anlageziel: Vermögensschutz bei gleichzeitig moderatem Wertzuwachs, insbesondere über einen rollierenden Zeitraum von fünf Jahren. Die Verlustbegrenzung auf max. 10 % spricht sicherheitsorientierte Anleger an. Die Fondsstruktur ist diversifiziert und umfasst bis zu:
60 % Aktien und Aktienfonds
75 % Anleihen
75 % Liquidität (zur Risikoabsicherung und Flexibilität)
Der Fonds investiert in substanzstarke Einzeltitel und Zielfonds und verzichtet bewusst auf riskantere Instrumente wie Derivate.
2. Portfoliozusammensetzung:
Zum Stichtag 31.01.2025 bestand das Fondsvermögen aus:
69,33 % Investmentanteilen (v.a. Value-, Misch- und Dividendenfonds)
17,09 % Aktien (z. B. Berkshire Hathaway, Allianz, Nestlé)
8,49 % Geldmarktfonds
5,45 % Bankguthaben
Die Anlage ist geografisch und thematisch gut gestreut. Der Fonds zeigt hohe Substanz und Liquidität, was Stabilität in unsicheren Märkten bietet.
3. Risikobetrachtung:
Die wichtigsten Risiken wurden systematisch analysiert:
Liquiditätsrisiko: gering bei Direktanlagen, moderat bei Zielfonds.
Marktpreisrisiken: durch breite Diversifikation und konservative Ausrichtung mitigiert.
Währungsrisiken: vorhanden, aber durch Diversifikation kontrolliert.
Operationelle Risiken: durch internes Kontrollsystem und erfahrene Kontrahenten reduziert.
Fazit: Die Risikosteuerung wirkt angemessen für die Zielgruppe konservativer Anleger.
4. Wirtschaftliches Ergebnis:
Anteilklasse R (ohne Mindestanlage, höherer Ausgabeaufschlag):
Gesamtergebnis: +1.299.592 €
Jahresrendite: Anteilwertanstieg von 105,16 € auf 112,87 € → ca. 7,3 %
Realisiertes Ergebnis: 73.554 €
Nicht realisierte Gewinne: 1.226.038 €
Anteilklasse I (ab 50.000 €, ohne Ausgabeaufschlag):
Gesamtergebnis: +319.188 €
Jahresrendite: Anteilwert von 105,65 € auf 114,26 € → ca. 8,1 %
Beide Anteilklassen erwirtschafteten eine positive Entwicklung – insbesondere durch Kurssteigerungen der gehaltenen Fonds.
5. Kostenstruktur:
TER (Total Expense Ratio): 1,76 % (Klasse I) bzw. 2,15 % (Klasse R)
Klasse R enthält zusätzlich 0,39 % performanceabhängige Vergütung
Keine Ausgabeaufschläge bei Klasse I
Verwaltungskosten wirken hoch, sind aber durch die Fondsstruktur (Zielfonds) erklärbar
6. Nachhaltigkeit & ESG:
Der Fonds erfüllt aktuell keine ESG-Kriterien gemäß EU-Taxonomie (Artikel 6 SFDR). Für nachhaltig orientierte Anleger ist das ein relevanter Hinweis.
7. Fazit für Anleger:
Stärken:
Hoher Substanzwert und Diversifikation
Solide Wertentwicklung bei begrenztem Risiko
Defensive Ausrichtung mit flexibler Liquiditätssteuerung
Transparentes Reporting und Prüfung durch KPMG
Zu beachten:
Relativ hohe laufende Kosten (v. a. Klasse R)
Keine gezielte Berücksichtigung von ESG-Faktoren
Kein Ausschüttungsfonds – Erträge werden thesauriert
Gesamturteil:
Der NAM Protected Wealth Fund eignet sich für konservative bis leicht renditeorientierte Anleger, die Wert auf Werterhalt, Transparenz und Flexibilität legen. Besonders interessant ist die Anteilklasse I für größere Investitionen aufgrund niedrigerer Gebühren. In unsicheren Marktphasen bietet der Fonds eine stabile und gut gesteuerte Lösung für die Vermögensstrukturierung.
