Der Deka DAX® ex Financials 30 UCITS ETF bietet Anlegern eine fokussierte Alternative zum klassischen DAX, indem er gezielt den Finanzsektor ausschließt. Dies ermöglicht Investoren ein reines Industrie-, Technologie- und Konsumengagement im deutschen Leitmarkt. Die Performance 2024/25 war stark, die Struktur effizient, die Kosten niedrig – ideal für selektiv denkende Anleger mit Deutschland-Fokus.
1. Anlagestrategie
Index: DAX® ex Financials 30 (Preisindex)
Ausschluss: Banken, Versicherungen und Finanzdienstleister
Replikation: Physisch und exakt, passives Management
Ziel: möglichst genaue Nachbildung des Index bei gleichzeitig breiter Risikostreuung
Attraktiv für Anleger, die auf die Industriekraft Deutschlands setzen und bewusst den volatilen Finanzsektor meiden.
2. Wertentwicklung
1 Jahr: +21,75 %
3 Jahre p.a.: +6,24 %
5 Jahre p.a.: +7,39 %
Starke Jahresrendite 2024, leicht unterhalb des klassischen DAX, aber dafür stilistisch differenzierter. Die langfristige Performance ist stabil und wachstumsorientiert.
3. Ausschüttung
Zwischenausschüttung: 0,839 €
Endausschüttung: 0,110 €
Gesamtausschüttung: 0,949 € je Anteil
Ordentlicher Nettoertrag je Anteil: 0,696 €
Regelmäßige, moderate Ausschüttung. Für einkommensorientierte Anleger geeignet, wenn auch nicht primär dividendenstark.
4. Risikoprofil
Volatilität: 12,46 % – im Rahmen vergleichbarer Indizes
Währungsrisiko: keines – alle Werte in Euro
Adressenausfallrisiken: gering
Liquiditätsrisiko: gering, da liquide DAX-Werte enthalten sind
Insgesamt solides Risikoprofil mit ausgewogener Branchenstruktur.
5. Branchen- und Unternehmensstruktur
Top-Sektoren:
Maschinenbau/Fahrzeugbau: 18,9 %
Pharma & Biotech: 12,1 %
Software: 10,4 %
Telekommunikation: 10,1 %
Elektronik, Energie, Chemie ebenfalls stark vertreten
Top-Holdings:
SAP: 10,4 %
Deutsche Telekom: 10,1 %
Siemens: 10,0 %
adidas, Infineon, BASF, Mercedes-Benz, Rheinmetall, Siemens Energy
Breit gestreute Blue-Chip-Ausrichtung, technologisch geprägt mit Industriefokus. Kein Finanzsektor – bewusstes Stilinvestment.
6. Nachhaltigkeit (ESG)
Artikel 6-Fonds, keine ESG-Zielsetzung
PAI (Principal Adverse Impacts) berücksichtigt (z. B. Ausschluss kontroverser Waffen)
Mitwirkungspolitik aktiv
ESG-Mindeststandards vorhanden – für anspruchsvolle ESG-Anleger aber nicht ausreichend.
7. Kosten und Effizienz
Gesamtkostenquote (TER): 0,31 %
Tracking Error: 0,14
Tracking Difference: –0,04 %
Gute Replikationsqualität trotz leicht erhöhter TER im Vergleich zu klassischen DAX-ETFs. Sehr effizient in der Umsetzung.
Fazit
Der Deka DAX® ex Financials 30 UCITS ETF ist ein strategisch fokussierter ETF, der Anlegern eine Möglichkeit bietet, gezielt in nicht-finanzielle deutsche Großunternehmen zu investieren. Mit starker Jahresperformance, breiter Branchenstreuung und niedrigem Risiko ist er eine attraktive Ergänzung oder Alternative zum klassischen DAX.
Empfehlung: Besonders geeignet für Anleger, die bewusst auf den Finanzsektor verzichten und dennoch auf den deutschen Leitmarkt setzen möchten – sei es aus Risikogründen oder zur Stildiversifikation im Portfolio.
