Der Deka MSCI Europe MC UCITS ETF bildet den MSCI Europe Mid Cap Index physisch nach und bietet Anlegern Zugang zu den bedeutendsten mittelgroßen Unternehmen Europas. Der Fonds ist passiv gemanagt und eignet sich ideal als ergänzender Baustein zu Large-Cap-Investments, um das Rendite-Risiko-Profil eines europäischen Aktienportfolios zu optimieren.
1. Anlagekonzept und Strategie
Der ETF bildet den MSCI Europe Mid Cap Index nach, der etwa 15 % der europäischen Marktkapitalisierung umfasst und damit die größeren Mid-Caps unterhalb der Blue Chips abdeckt. Durch die vollständige Replikation ist eine transparente und indexnahe Entwicklung gewährleistet, ohne aktives Management. Ausschüttungen erfolgen jährlich.
2. Wertentwicklung
Die Performance (nach BVI-Methode, Stand 31.01.2025) ist solide:
1 Jahr: +15,18 %
3 Jahre p.a.: +4,31 %
5 Jahre p.a.: +6,22 %
Diese Zahlen belegen eine stabile Entwicklung mit zwischenzeitlicher Volatilität, was typisch für Mid-Cap-Investments ist. In Haussephasen profitieren sie oft stärker als Large Caps, tragen aber auch mehr Risiko.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvermögen: ca. 19,9 Mio. EUR
Aktienanteil: 99,18 %
Liquiditätsanteil: 0,75 %
Sektorallokation (Top-Sektoren):
Pharma/Biotech: 9,04 %
Versicherungen: 7,10 %
Banken: 7,76 %
Einzelhandel: 6,34 %
Bau und Baustoffe: 6,86 %
Maschinenbau/Fahrzeugbau: 5,84 %
Energie, Telekom, IT, Industrie ergänzen die Mischung
Die Branchenstreuung ist sehr ausgewogen, mit leichtem Übergewicht in stabilen, konjunkturresistenten Bereichen.
Beispielhafte Titel im Portfolio:
Siemens Energy
Rheinmetall
Swiss Life
Publicis Groupe
Danske Bank
Pandora A/S
Kerry Group
Dadurch ist eine gute Länderdiversifikation über Deutschland, Frankreich, Skandinavien, Großbritannien, Benelux und Südeuropa gegeben.
4. Risikoanalyse
Volatilität: 10,39 % – moderat, typisch für Mid-Caps
Adressenausfallrisiko: gering, da investiert wird in etablierte Unternehmen mit hoher Kapitalisierung
Währungsrisiko: vorhanden, da viele Titel nicht in Euro notieren (u. a. GBP, DKK, SEK, NOK, CHF, USD) – keine Absicherung
Liquiditätsrisiko: gering, da Index nur liquide Mid-Caps enthält
Operationelle Risiken: wurden durch professionelle Verfahren im Deka-Konzern erfolgreich kontrolliert (keine Schäden)
5. ESG-Bewertung
Artikel-6-Fonds (kein aktives ESG-Ziel)
PAI-Faktoren (nachteilige Nachhaltigkeitswirkungen) werden berücksichtigt
Keine Investitionen in kontroverse Waffen
Mitwirkung durch Stimmrechte dokumentiert
6. Kosten
Die laufende Kostenquote (TER) liegt in typischem ETF-Bereich (vermutlich um 0,25–0,35 % – nicht explizit genannt).
Keine Performancegebühr
Passive Strategie hält Transaktionskosten gering
Fazit
Der Deka MSCI Europe MC UCITS ETF ist eine solide Ergänzung für Anleger, die europäische Mid-Caps abdecken möchten. Er überzeugt durch:
✅ breite Streuung,
✅ stabile Wertentwicklung,
✅ passives, kosteneffizientes Management,
✅ geringe Risiken trotz mittlerer Volatilität.
Der Fonds eignet sich besonders für mittel- bis langfristig orientierte Anleger, die bereits in europäische Large Caps investiert sind und ihre Chancen durch wachstumsstärkere Mid-Caps ergänzen möchten – mit einem gewissen Maß an Schwankungsbereitschaft.
