Der Deka Future Energy ESG UCITS ETF ist ein thematisch fokussierter, ESG-orientierter Indexfonds, der sich auf Unternehmen aus dem Bereich nachhaltiger Energieerzeugung und -infrastruktur konzentriert. Trotz eines klar definierten Nachhaltigkeitsansatzes blieb die finanzielle Performance im Berichtsjahr hinter den Erwartungen zurück.
1. Fondsstrategie und ESG-Ausrichtung
Zielindex: Solactive Future Energy ESG (Preisindex)
Nachhaltigkeitsstatus: Artikel-8-Fonds gemäß EU-Offenlegungsverordnung
Indexuniversum: 60 Aktien großer und mittelgroßer Unternehmen aus Industrieländern und China
Fokus: Unternehmen mit Tätigkeit in erneuerbaren Energien, Wasserstoff, Energieeffizienz, Speichertechnologien
Ausschlusskriterien: Keine Investments in Kohle, Öl, Gas, Atomenergie, Tabak, Waffen oder kontroverse ESG-Praktiken
Physische Replikation des Index – transparent und regelbasiert
2. Performance und Volatilität
1-Jahres-Rendite (BVI-Methode): –3,96 %
Performance seit Auflage (p.a.): –15,03 %
Volatilität: 22,17 % – vergleichsweise hoch für einen spezialisierten Themenfonds
Trotz der ökologischen Relevanz blieb der Fonds deutlich unter dem Erwartungswert.
3. Fondsvolumen, Struktur & Kosten
Fondsvolumen: 20,1 Mio. EUR (Anstieg trotz schwacher Wertentwicklung)
Anteilwert: 64,79 EUR (Vorjahr: 67,91 EUR)
Gesamtkostenquote (TER): 0,55 % – höher als bei breiten ETFs, aber typisch für Themenfonds
Tracking Error: 0,50
Annual Tracking Difference: 0,16 %
4. Ausschüttung & Ertragslage
Ausschüttung pro Anteil: 0,438 EUR
Die Ausschüttung wurde vollständig aus dem Sondervermögen gedeckt, da das realisierte Ergebnis negativ war (–10,65 EUR je Anteil)
Ein Zeichen von Stabilität, aber auch von schwacher Marktentwicklung im Sektor
5. Nachhaltigkeitsprofil
Nachhaltige Investitionen im Fonds: 44,16 %
Keine taxonomiekonformen Investitionen (0,00 %)
Ökologische Wirkung: 469,89 EUR pro 1.000 EUR investiertes Kapital
Ausschlusskriterien wurden zu 100 % eingehalten
ESG-Datenquellen: MSCI ESG Research und interne Ratings
6. Branchen- & Titelfokus
Top-Branchen im Portfolio:
Energieversorger (48,92 %)
Elektronik (16,47 %)
Maschinenbau/Fahrzeugbau (14,24 %)
Top-Titel:
Panasonic (7,17 %)
Flex Ltd. (7,04 %)
Siemens AG (6,77 %)
General Motors (5,84 %)
Schneider Electric (5,35 %)
Bloom Energy, First Solar, Vestas, Enphase Energy
Klarer Fokus auf erneuerbare Energien, Speicherlösungen und saubere Mobilität.
Fazit:
Der Deka Future Energy ESG UCITS ETF bietet eine klare nachhaltige Investmentstory mit Fokus auf den Klimawandel und Energiewende. Die konsequente ESG-Filterung, die thematische Relevanz und die hohe ökologische Wirkung sprechen für das Produkt. Allerdings schwächt die anhaltend schlechte Renditeentwicklung das Vertrauen aus Anlegersicht.
Empfehlung: Für langfristig orientierte, nachhaltigkeitsaffine Anleger:innen geeignet, die auf die zukünftige Relevanz des Sektors setzen – mit der Bereitschaft, kurzfristige Rückschläge zu verkraften.
