Der Fonds WoWiVermögen, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, ist ein defensiv ausgerichtetes Sondervermögen, das vor allem institutionellen Investoren und Stiftungen eine stabile, zinstragende Anlageform mit täglicher Liquidität bietet. Ziel ist es, realen Vermögenserhalt zu sichern und laufende Erträge über dem Geldmarktniveau zu erzielen – bei möglichst geringer Volatilität. Im Jahr 2024 erfüllte der Fonds dieses Ziel mit einer soliden Wertentwicklung zwischen +4,11 % (Anteilsklasse P) und +4,82 % (Anteilsklasse A).
1. Anlagestrategie und Ausrichtung
Konservativer Mischfonds mit Fokus auf:
Rentenanlagen (Staats- und Unternehmensanleihen, Pfandbriefe, supranationale Emittenten)
Rentenfonds und geldmarktnahe Anlagen
Aktienquote begrenzt auf max. 30 %
Im Jahresverlauf 2024:
Aktienquote erhöht von 11,22 % auf 14,78 %
Rentenquote gesenkt von 86,24 % auf 79,67 %
Liquiditätsquote gestiegen von 2,54 % auf 5,57 %
→ Diese Allokation zeigt den aktiven und vorsichtigen Steuerungsansatz des Managements in einem herausfordernden Umfeld.
2. Wertentwicklung 2024
Anteilsklasse A: +4,82 %
Anteilsklasse P: +4,11 %
Ordentliche Erträge ermöglichten eine Zwischenausschüttung von 1,69 € pro Anteilsklasse P
Negatives Veräußerungsergebnis aus ausländischen Renten wurde durch Kursgewinne und laufende Erträge ausgeglichen
→ Im Vergleich zu Tagesgeld- oder Festgeldalternativen ist die Fondsrendite klar überdurchschnittlich bei vergleichbarem Risikoprofil.
3. Marktumfeld und Positionierung
Das Jahr 2024 war geprägt von:
Globalen Zinssenkungen (u. a. EZB, Fed)
Volatilen Rentenmärkten
Politischen Unsicherheiten (US-Wahl, Europa-Wahl, Ukraine-Krieg)
Fonds nutzte die hohe Emissionstätigkeit bei Unternehmensanleihen zur Erhöhung der Zinserträge
Teilgenommen u. a. an Neuemissionen von L’Oréal, Carrefour, Caterpillar Finance, Merck KGaA, HOWOGE, Pandora, Asahi
→ Der Fonds blieb durch seine kurze Duration (2,52) und gezielte Auswahl flexibel und risikoarm positioniert.
4. Struktur des Portfolios (per 31.12.2024)
Fondsvolumen: 35,96 Mio. €
Renten: 66,93 %
Aktien: 7,62 %
Fondsanteile: 19,03 %
Bankguthaben: 5,82 %
Regionale Streuung bei Aktien: USA, Deutschland, Frankreich, Schweiz, Norwegen, Italien, Niederlande
→ Solide Diversifikation mit geringer Klumpenbildung.
5. Risiken und Steuerung
Zinsänderungsrisiken bewusst niedrig gehalten durch kurze Laufzeiten
Adressenausfallrisiken breit gestreut durch Auswahl hochwertiger Emittenten
Währungsrisiken in geringem Umfang vorhanden, aber überwacht
Marktrisiko gering – Volatilität aktiv kontrolliert
6. Kosten
Keine genauen Angaben im Bericht, aber als OGAW-konformes Produkt typischerweise mit moderaten Verwaltungsgebühren
Keine Performance-Fee erwähnt
Fazit für Anleger:
Der Fonds WoWiVermögen stellt für sicherheitsbewusste Anleger eine attraktive Alternative zu kurzfristigen Geldanlagen dar. Mit einer Rendite von über 4 % bei täglicher Verfügbarkeit und moderatem Risiko bietet er ein ideales Vehikel für Stiftungen, Institutionen und konservative Investoren. Die hohe Liquiditätsreserve, die gezielte Anleihenauswahl und die begrenzte Aktienquote sichern Stabilität auch in unsicheren Marktphasen. ESG-Kriterien werden berücksichtigt, auch wenn der Fonds nicht als Artikel-8 oder Artikel-9 klassifiziert ist.
