Der Siemens EuroCash Fonds, verwaltet von der Siemens Fonds Invest GmbH, ist ein geldmarktnahes OGAW-Sondervermögen mit Ausrichtung auf kurzfristige festverzinsliche Anlagen. Als Artikel-8-Fonds erfüllt er grundlegende ökologische oder soziale Kriterien und strebt eine Verzinsung nahe am Euro-Geldmarkt an. Im Jahr 2024 erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von +3,69 % – ein Ergebnis, das den Fonds im konservativen Segment als attraktive Alternative zum Tagesgeld oder Festgeld positioniert.
1. Anlageziel und Strategie
Fokus auf kurzlaufende festverzinsliche Wertpapiere, Floating Rate Notes sowie Bankguthaben und Festgelder
Investition zu mindestens 50 % in Euro-Geldmarktinstrumente
Bevorzugt Investment-Grade-Anleihen von Unternehmen, ergänzt durch öffentliche Schuldner, Finanzinstitute und selektive High-Yield-Positionen
Regionale Allokation auf Europa und USA
Liquiditätssteuerung hat hohe Priorität
→ Der Fonds bietet Kapitalsicherheit mit kalkulierbarem Ertrag, geeignet für institutionelle Anleger oder risikoaverse Privatanleger.
2. Fondsentwicklung und Wertbeitrag
Wertentwicklung (nach BVI-Methode): +3,69 %
Realisierte Ergebnisse:
Anleihegewinne: +3,17 Mio. €
Anleiheverluste: −3,21 Mio. € → nahezu ausgeglichen
Volatilität (12 Monate): nur 0,80 %
Modifizierte Duration: 1,13 → geringer Zinsrisikobeitrag
→ Das Ergebnis wurde durch laufende Erträge und aktives Management stabil erwirtschaftet, trotz leicht negativer Veräußerungsergebnisse bei Anleihen.
3. Portfoliostruktur (Stand 31.12.2024)
Fondsvolumen: 402,41 Mio. €
Anleihen: 97,71 %
davon 50,67 % mit < 1 Jahr Restlaufzeit
Bankguthaben: 1,44 %
Sonstige Vermögensgegenstände: 0,9 %
→ Das Portfolio ist breit diversifiziert über zahlreiche Emittenten aus Industrie, Finanzsektor und öffentlichen Einrichtungen, u. a. mit:
3M, Apple, BMW Finance, Allianz, BASF, Becton Dickinson, Deutsche Telekom, EDF, EFSF, LVMH, Nestlé, VISA, UBS
4. Risikostruktur
Zinsänderungsrisiko: gering dank kurzer Laufzeiten
Währungsrisiko: nicht vorhanden (reines Euro-Portfolio)
Adressenausfallrisiko: begrenzt durch Investment-Grade-Schwerpunkt
Nachhaltigkeitsrisiken: erkannt und berücksichtigt (Artikel 8 SFDR)
→ Das Risikoprofil ist äußerst konservativ, ideal für kurzfristige Kapitalanlage ohne Kursrisiken.
5. Nachhaltigkeit
Fonds gemäß Artikel 8 Offenlegungsverordnung (SFDR) klassifiziert
Berücksichtigung ökologischer und sozialer Merkmale seit 13.11.2023
Integration erfolgt über Emittentenauswahl, jedoch nicht taxonomiekonform im engeren Sinne
→ ESG-Aspekte sind berücksichtigt, aber nicht vorrangiger Performance-Treiber.
Fazit für Anleger:
Der Siemens EuroCash bietet als geldmarktnaher Fonds mit stark konservativer Ausrichtung und täglicher Verfügbarkeit eine effiziente Möglichkeit zur Liquiditätssteuerung und risikoreduzierten Kapitalanlage. Mit einer Performance von +3,69 % im Jahr 2024 übertrifft er die klassische Geldmarktverzinsung bei äußerst niedriger Volatilität. Die ESG-Einstufung gemäß Artikel 8 und die breite Diversifikation machen den Fonds besonders attraktiv für institutionelle Investoren und Sicherheits-orientierte Anleger, die gleichzeitig einen ESG-Mindeststandard erwarten.
