Der von der Siemens Fonds Invest GmbH verwaltete Fonds Siemens Global Growth hat im Jahr 2024 eine exzellente Wertentwicklung erzielt. Mit einer Rendite von +18,45 % (Anteilklasse A) bzw. +19,28 % (Anteilklasse B) übertraf er seine Vergleichsmaßstäbe deutlich und bestätigt seine Position als globaler Wachstumsfonds mit ESG-Fokus.
1. Strategie und Anlagefokus
Anlageschwerpunkt: globale Aktien mit überdurchschnittlichem Umsatz- und Gewinnwachstum
ESG-orientiert nach Artikel 8 SFDR – also mit Berücksichtigung ökologischer und sozialer Merkmale
Vergleichsmaßstab: 1/3 TecDAX, 1/3 NASDAQ 100, 1/3 MSCI Japan Growth
Der Fonds bildet den Benchmark nicht exakt nach, sondern strebt eine Überrendite durch aktives Management an
Der Fokus liegt klar auf Unternehmen mit starker Innovationskraft, etwa aus Technologie, Software, Biotechnologie und Industrieautomation.
2. Performance und Fondsergebnis
Performance (2024):
Anteilklasse A: +18,45 %
Anteilklasse B: +19,28 %
Realisierte Gewinne (Aktien & Futures):
Aktien: +19,73 Mio. EUR, Verluste: –4,0 Mio. EUR
Futures: +0,72 Mio. EUR, Verluste: –0,16 Mio. EUR
Diese Zahlen belegen die erfolgreiche Umsetzung der aktiven Wachstumsstrategie – besonders im Technologiesegment.
3. Portfoliostruktur per 31.12.2024
Fondsvolumen: 203,5 Mio. EUR
Aktienquote: 100,08 %
Stärkste Ländergewichtung:
USA: 72,76 %
Japan: 13,81 %
Deutschland: 8,21 %
Weitere Länder: u. a. Niederlande, Frankreich, Irland, UK, Bermuda
Top-Holdings (nach Gewichtung):
NVIDIA (6,3 %), Apple (5,7 %), Microsoft (5,8 %), Meta Platforms (3,7 %), Netflix (1,9 %), Alphabet (zusammen über 4,5 %), Tesla (2,7 %)
Deutlicher Fokus auf große US-Tech-Konzerne mit hohem Wachstumspotenzial
4. Risikoprofil
Volatilität: 15,85 % (relativ hoch – typisch für Wachstumsfonds)
Hauptrisiken:
Marktrisiko (Kursrückgänge bei Aktien)
Währungsrisiko (durch hohen USD-Anteil)
Nachhaltigkeitsrisiken (z. B. durch Klimapolitik oder ESG-Kontroversen)
Adressenausfallrisiken: dank breiter Streuung nicht wesentlich
Der Fonds nutzt keine Leverage-Instrumente, sondern agiert konservativ beim Derivateeinsatz (z. B. NASDAQ-Futures zur Marktsteuerung).
5. Bewertung aus Anlegersicht
Vorteile:
Sehr gute Performance 2024 – klar über gängigen Indizes
Klare Wachstumsstory durch starke Technologietitel
ESG-Integration gemäß Artikel 8
Breite internationale Diversifikation mit aktiver Steuerung
Risiken:
Relativ hohe Schwankungsbreite (Volatilität >15 %)
Konzentration auf große US-Wachstumswerte kann zu Klumpenrisiken führen
Hoher USD-Anteil bringt Wechselkursrisiken für Euro-Anleger
Fazit:
Der Siemens Global Growth überzeugt als aktiv gemanagter Wachstumsfonds mit starker ESG-Ausrichtung und einem Fokus auf innovative Unternehmen aus den USA, Japan und Europa. Die Rendite von bis zu +19,28 % in einem gemischten Marktumfeld spricht für die Qualität des Managements. Für chancenorientierte Anleger mit längerfristigem Horizont und Risikobewusstsein ist dieser Fonds eine exzellente globale Wachstumsoption mit Nachhaltigkeitsanspruch.
