Der Fonds Castell Global Growth Opportunities verfolgt einen aktiven, weltweit diversifizierten Mischfondsansatz mit ESG-Ausrichtung gemäß Artikel 8 SFDR. Im Geschäftsjahr 2024 konnte er mit einer starken Performance von +13,31 % (Anteilklasse I) bzw. +13,19 % (Anteilklasse R) aufwarten – getragen von einer hohen Aktienquote (bis zu 95 %) mit Schwerpunkt auf den US-Markt.
1. Strategie und Anlagepolitik
Globaler Mischfonds mit Schwerpunkt auf Aktien (88 %) und Investmentfonds (46 %)
Anlageklassen:
Aktien (z. B. Alphabet, Microsoft, Salesforce, Apple)
Anleihen (3,3 %) – defensiv, v. a. kurzlaufende Euro-Staatsanleihen
Rohstoffe (3,1 % Gold über ETC)
Derivate zur Risikosteuerung und Währungsabsicherung
ESG-Integration: breite Ausschlusskriterien, Nachhaltigkeit als Selektionsfaktor
Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale
2. Performance im Jahresverlauf
Wertentwicklung 2024:
Anteilklasse I: +13,31 %
Anteilklasse R: +13,19 %
Ergebnisquellen:
Realisierte Gewinne: +1,66 Mio. EUR
Nicht realisierte Gewinne: +2,5 Mio. EUR
Fondsvermögen wuchs auf 33 Mio. EUR
Die Performance wurde vor allem durch US-Wachstumswerte und ETF-Investments getragen, während Anleihen nur einen geringen Beitrag leisteten.
3. Allokation und Schwerpunkte
Top-Aktienpositionen (direkt oder über Fonds):
Alphabet (3,94 %), Microsoft (3,10 %), Salesforce, Apple (2,87 %), JPMorgan, Coca-Cola, Visa
Top-Fondsanteile:
S&P 500 ESG ETF (18,2 %)
S&P 500 Bear ESG (11,3 %)
MSCI Europe Small Cap ESG, Japan ESG ETF, UK ESG ETF
Regionale Verteilung (Aktien):
USA: 26,4 %
Japan: 3,0 %, Deutschland: 3,4 %, Italien: 2,1 %, UK: 1,8 %
Schwellenländer: indirekt über Fonds beigemischt
4. Risiko- und Kostenstruktur
Marktrisiko (VaR):
Ø potenzieller Risikobetrag: 1,31 %
Max. Hebelwirkung (durch Derivate): 1,02 – konservativ
Gesamtkostenquote (TER):
Klasse I: 1,44 % (zzgl. Erfolgsgebühr 1,41 %)
Klasse R: 1,59 % (zzgl. Erfolgsgebühr 1,36 %)
Transaktionskosten: 12.902 EUR – moderat
5. Mittelbewegungen und Ausschüttung
Zuflüsse: netto +5,67 Mio. EUR
Ausschüttungspolitik: voll thesaurierend (keine Auszahlung)
Anteilwert (Klasse I): gestiegen auf 113,50 EUR
Anteilzuwachs: +11.040 Stück (I-Klasse), +40.065 Stück (R-Klasse)
Fazit:
Der Castell Global Growth Opportunities überzeugt 2024 als aktiver, ESG-konformer Mischfonds mit hoher Flexibilität und starker Ausrichtung auf US-Wachstumswerte. Die Performance liegt deutlich über der Vergleichsgruppe klassischer Mischfonds, was das Management des Fonds positiv hervorhebt. Für renditeorientierte Anleger mit Nachhaltigkeitsanspruch und Akzeptanz für Aktienrisiken ist der Fonds eine lohnende Beimischung mit globalem Anspruch und cleverem Portfolioaufbau.
