Der im Februar 2024 aufgelegte Fonds Antecedo Growth Supreme kombiniert ein reines NASDAQ-100-Aktieninvestment mit einer ausgefeilten Optionsstrategie zur Renditeoptimierung und Risikoreduktion. Im ersten (Rumpf-)Geschäftsjahr konnte der Fonds je nach Anteilklasse über 23 % Rendite erzielen – und schlug damit seinen Benchmark, den NASDAQ-100, trotz dessen starker Performance. Durch gezieltes Optionsmanagement gelingt dem Fonds eine robuste Absicherung gegen starke Kursverluste bei gleichzeitiger Partizipation an Aufwärtsbewegungen.
1. Wertentwicklung im Rumpfgeschäftsjahr 2024 (29.02.–31.12.)
Anteilklasse I: +23,88 %
Anteilklasse R: +23,14 %
NASDAQ-100 Index im selben Zeitraum: ca. +22,5 %
Performance durch gezielte Absicherungen und Optionsprämien übertroffen
2. Anlagestrategie & Struktur
Mindestinvestition 51 % in NASDAQ-100-Aktien
Kombiniert mit aktivem Optionsmanagement:
Verkauf von Calls auf Aktien zur Prämiengenerierung
Kauf von Calls und Puts zur Aufwärtspartizipation und Verlustbegrenzung
Einsatz von Volatilitäts-Futures zur Absicherung gegen plötzliche Marktschwankungen
Insgesamt ergibt sich ein Fondsprofil mit Long-Volatilität-Ausrichtung
3. Portfoliozusammensetzung (31.12.2024)
Aktien: 74,1 % – fast ausschließlich NASDAQ-Titel
Derivate (Optionen/Futures): 15,7 %
Bankguthaben: 10,1 %
Größte Aktienpositionen:
NVIDIA (6,15 %), Apple (6,77 %), Microsoft (5,97 %), Alphabet (4,06 %), Meta (4,16 %)
Optionspositionen auf zahlreiche Tech-Titel (u. a. Tesla, AMD, Broadcom) sowie Indexoptionen auf den NASDAQ-100
4. Risikobetrachtung
Aktienrisiken: stark auf US-Technologie fokussiert
Volatilitätsrisiko: kontrolliert durch strategische Optionsstruktur
Währungsrisiko: Fonds ist auf USD lautend, aber teilweise durch FX-Optionen abgesichert
Derivateinsatz: umfassend, aber nicht spekulativ – dient klaren Hedging- und Ertragszielen
Verlustphasen werden durch Put-Positionen aktiv begrenzt
5. Ertragssituation & Kosten
Realisierte Gewinne (Anteilklasse I): 8,6 Mio. EUR
Realisierte Verluste: 7,95 Mio. EUR
Nicht realisierte Gewinne: +1,77 Mio. EUR
Nicht realisierte Verluste: -0,61 Mio. EUR
Gesamtergebnis: ca. +1,79 Mio. EUR (Anteilklasse I)
Kostenstruktur:
Verwaltungsvergütung (z. B. Klasse I): ca. 0,42 % p. a.
Weitere Kosten (Depot, Prüfung etc.): moderat
Kein Ausgabeaufschlag auf I-Tranche
6. Besonderheiten für Anleger
Hohe Marktsensitivität bei gleichzeitiger Risikoreduzierung durch Absicherungsmechanismen
Sehr aktives Management durch Kombination aus direktem Aktienbesitz und strukturierter Optionsstrategie
Vorteil gegenüber reinen NASDAQ-ETFs: Schutz vor extremen Kursrückschlägen
Einstiegsrendite von >23 % trotz volatilem Marktumfeld unterstreicht Qualität des Ansatzes
Fazit:
Der Antecedo Growth Supreme ist ein innovativ strukturierter Aktienfonds, der klassische NASDAQ-100-Investments um eine aktive Optionsstrategie zur Renditeoptimierung und Absicherung ergänzt. Das Produkt eignet sich besonders für Anleger, die an der Technologie-Rallye partizipieren, aber gleichzeitig Rückschläge abfedern wollen. Im ersten Jahr überzeugte der Fonds mit einer überdurchschnittlichen Performance.
Empfehlung:
Hervorragend geeignet als ergänzender Baustein in chancenorientierten Portfolios mit US-Technologiefokus – insbesondere für Investoren, die auf aktive Risikosteuerung und hohe Transparenz Wert legen.
