Der Fonds GENEON Nachhaltige Aktien verfolgt das Ziel, in besonders nachhaltige Unternehmen gemäß dem Global Challenges Index (GCX) zu investieren. Dieser Index setzt auf Firmen, die substanzielle Beiträge zur Lösung globaler Herausforderungen leisten (z. B. Klimaschutz, Wasser, Biodiversität). Trotz dieses ambitionierten ESG-Ansatzes musste der Fonds im Jahr 2024 deutliche Verluste verbuchen:
Anteilklasse A: -4,48 %
Anteilklasse B: -3,41 %
Zum Vergleich: Der Global Challenges Index selbst verlor -9,13 %, sodass der Fonds trotz negativem Ergebnis eine klare Outperformance gegenüber seinem Vergleichsmaßstab erreichte.
1. Wertentwicklung & Vergleich
Anteilklasse A: -4,48 %
Anteilklasse B: -3,41 %
GCX Index: -9,13 %
Der Fonds konnte sich der allgemeinen Schwäche nachhaltiger Investments 2024 nicht entziehen, zeigte aber defensives Verhalten durch selektive Titelauswahl.
2. Portfolioausrichtung & Allokation
Aktienquote: 98,4 %, klar fokussierter Aktienfonds
Geographische Schwerpunkte:
USA: 22,1 %
Deutschland: 15,6 %
Großbritannien: 15,3 %
Schweiz, Frankreich, Skandinavien mit signifikanten Gewichtungen
Top-Positionen:
Union Pacific, Medtronic, CSX, Dassault Systèmes, Siemens Healthineers, Intel, Swiss Re, Henkel
Die Zusammensetzung zeigt breite Diversifikation, jedoch mit Fokus auf Infrastruktur, Gesundheit, Energieeffizienz und Digitalisierung.
3. Ertragslage & Ausschüttung
Dividenden (gesamt): ca. 318.900 EUR
Realisierte Kursgewinne: +1,62 Mio. EUR
Realisierte Verluste: -1,28 Mio. EUR
Nicht realisierte Verluste: -1,2 Mio. EUR
Gesamtergebnis: -741.000 EUR
Ausschüttung je Anteil: 2,00 EUR
Zuführung aus Sondervermögen zur Ausschüttung zeigt Ertragsstabilität trotz negativem Jahresergebnis
4. Fondsstruktur & Volumenentwicklung
Fondsvermögen 2024: 14,71 Mio. EUR (Vorjahr: 24,95 Mio. EUR)
Mittelabflüsse netto: -9,2 Mio. EUR
Starke Rückgaben von Anteilen trotz ESG-Fokus, vermutlich ausgelöst durch schwache Branchenperformance (Erneuerbare, Industrie)
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse A: 2,33 %
Anteilklasse B: 1,26 %
Transaktionskosten: 34.240 EUR
Keine Performance Fee oder Ausgabeaufschläge
Angemessene Kosten, aber für Klasse A vergleichsweise hoch, was sich in einem Negativergebnis stärker bemerkbar macht
6. Nachhaltigkeit & ESG
Fonds gemäß Artikel 8 SFDR
Investiert überwiegend in GCX-konforme Unternehmen, ergänzt durch weitere ESG-konforme Aktien
Berücksichtigt Principal Adverse Impacts (PAI) auf Fondsebene
Keine Investments nach EU-Taxonomie, aber hoher sozial-ökologischer Anspruch auf Portfolioebene
Kein Einsatz von Derivaten oder Leverage
Fazit:
Der GENEON Nachhaltige Aktien Fonds bleibt trotz eines negativen Anlagejahres 2024 ein konsequenter Vertreter nachhaltiger Aktienfonds. Die Outperformance gegenüber dem Global Challenges Index zeigt, dass der aktive Managementansatz sinnvoll eingesetzt wurde – auch wenn er absolute Verluste nicht vermeiden konnte. Die Fondsstruktur ist klar, ethisch ausgerichtet und diversifiziert, allerdings wurde die Jahresbilanz stark durch Rückgaben und Verluste belastet.
Empfehlung:
Geeignet für Anleger mit langfristigem Horizont und starkem ESG-Fokus, die bereit sind, auch kurzfristige Rückschläge zu akzeptieren, wenn sie zugunsten nachhaltiger Ziele und Engagements erfolgen.
