Der Fonds Schmitz & Partner Global Offensiv, beraten von der SCHMITZ & PARTNER AG und verwaltet durch ODDO BHF Asset Management, verfolgt eine offensiv ausgerichtete globale Aktienstrategie mit Beimischung aktiv gemanagter Zielfonds. Trotz einer zwischenzeitlich sehr positiven Entwicklung erzielte der Fonds im Jahr 2024 lediglich einen Jahreszuwachs von 2,68 %, was angesichts der starken Marktentwicklung vor allem im Technologiesektor unterdurchschnittlich erscheint.
1. Anlageziel und Strategie
Investition weltweit in Einzelaktien und Aktienfonds (Zielfonds).
Auswahl erfolgt aktiv und unter Einsatz von Top-down- und Bottom-up-Analysen.
Ziel: Überrendite gegenüber dem MSCI World Gross EUR Index bei breiter Streuung.
ESG-Fokus eingeschränkt: Ausschluss kontroverser Waffen, aber keine Artikel-8/9-Klassifizierung.
Erhöhte Investitionsquote im Jahresverlauf auf etwa 95 %.
2. Performance 2024
Jahresergebnis: +2,68 %
Zwischenzeitlich über 10 % Zuwachs im Sommer – Rückschlag gegen Jahresende
Fondsvolumen zum Jahresende: 15,59 Mio. €
Anteilwert zum 31.12.2024: 65,79 €
Umlaufende Anteile: 237.006
Zwischenjahrlicher Mittelabfluss: –1,8 Mio. €
3. Portfoliozusammensetzung (31.12.2024)
Position Anteil am Fondsvermögen
Aktien 85,41 %
Investmentfonds 10,11 %
Bankguthaben 4,57 %
Sonstige Vermögenswerte 0,19 %
Verbindlichkeiten –0,28 %
Geografische Verteilung (Aktien):
Schweiz: 17,17 %
USA: 15,21 %
Norwegen: 13,69 %
Deutschland: 12,00 %
Dänemark, Japan, Taiwan, Südkorea, UK, Kaimaninseln etc.
Thematische Schwerpunkte:
Nachhaltigkeit: Wasserstoff, Recycling, Solar (16 %)
Asien-Schwerpunkt (inkl. Fonds): 26 %
Unterbewertete Qualitätsaktien (z. B. Novo Nordisk, Berkshire Hathaway, Amazon, Equinor)
4. Wertentwicklung & Erträge
Kategorie Betrag
Realisierte Gewinne 579.245 €
Realisierte Verluste –10.421 €
Nicht realisierte Verluste (Saldo) –84.146 €
Ordentlicher Nettoertrag 4.369 €
Gesamtergebnis 2024 489.046 €
Ausschüttung: keine (Wiederanlage)
Gesamtkostenquote (TER): 1,79 %
Transaktionskosten: sehr niedrig (1.084 €)
5. Risiken
Marktrisiken aufgrund globaler Aktienquote hoch.
Zielfondsrisiken (Performance einzelner Fonds schwächer als Markt).
Währungsrisiken (USA, Asien, Skandinavien stark vertreten).
Operationelle Risiken vorhanden, aber im Griff.
Keine Derivate eingesetzt (0 %).
6. Fazit für Anleger
Der Schmitz & Partner Global Offensiv bietet ein aktives, breit gestreutes Aktienportfolio mit interessanter Mischung aus etablierten Werten, asiatischen Wachstumstiteln und nachhaltigen Themen. Die Auswahl ist hochwertig und langfristig orientiert, die Umsetzung aber etwas konservativ, was sich 2024 in einem unterdurchschnittlichen Renditeergebnis niederschlug.
Empfehlung: Für langfristig orientierte Anleger, die eine aktive Steuerung mit thematischer Vielfalt und ausgewogener Länderdiversifikation suchen. Die Strategie ist geeignet zur Diversifikation im Gesamtportfolio, allerdings sollten Renditeerwartungen moderat bleiben.
