Der FVB-Renten Plus Nachhaltig ist ein konservativ ausgerichteter Mischfonds mit einem Schwerpunkt auf festverzinslichen Wertpapieren und nachhaltigen Investments. Im Jahr 2024 erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von 5,55 Prozent nach der BVI-Methode. Die Strategie basiert auf Rentenpapieren, ergänzt durch Aktien- und Fondsinvestments, unter Beachtung klar definierter ESG-Kriterien.
1. Strategie und Anlagepolitik:
Mindestens 51 Prozent des Vermögens sind in Rentenanlagen investiert.
Rund 75 Prozent des Gesamtvermögens werden nach sozialen, ökologischen und ethischen Kriterien ausgerichtet.
Bis zu 49 Prozent dürfen in Investmentfonds investiert werden, davon ein Anteil in Aktien- und Rentenfonds.
Der Fonds verfolgt keine Benchmarkbindung, nutzt aber Derivate zu Investitions- und Absicherungszwecken.
Maximal 30 Prozent des Vermögens dürfen in Fremdwährungen gehalten werden.
2. Zusammensetzung des Portfolios (Stand 31.12.2024):
Rentenpapiere gesamt: 73,04 Prozent
Davon Unternehmensanleihen: 42 Prozent
Staatsanleihen: 22 Prozent
Covered Bonds: 24 Prozent
Investmentfonds: 25,83 Prozent
Bankguthaben: 0,27 Prozent
Derivate und sonstige Positionen: gering
Die durchschnittliche Bonität liegt bei A–, die durchschnittliche Duration bei 5 Jahren und 7 Monaten.
3. Wertentwicklung und Erträge im Jahr 2024:
Wertzuwachs laut BVI-Methode: 5,55 Prozent
Fondsvermögen: 37,24 Millionen Euro
Ordentlicher Nettoertrag: 618.532 Euro
Realisierte Gewinne: 25.988 Euro
Nicht realisierte Buchgewinne: rund 1,39 Millionen Euro
Ausschüttung je Anteil: 0,69 Euro
Gesamtkostenquote (TER): 1,01 Prozent
4. Ländergewichtung im Rentenportfolio:
Die größten Positionen entfallen auf Italien, Deutschland, Frankreich, Spanien und die USA. Insgesamt sind Anleihen aus über 20 Ländern im Portfolio enthalten.
5. Risikoprofil:
Marktpreis- und Zinsänderungsrisiken sind durch breite Streuung kontrolliert.
Währungsrisiken bestehen durch den Fremdwährungsanteil.
Adressenausfallrisiken betreffen vor allem Unternehmensanleihen.
Der Fonds wendet ein internes Value-at-Risk-Modell an. Der durchschnittliche Risikoindikator lag bei 1,82 Prozent (bei 99-prozentiger Konfidenz und einem Haltezeitraum von zehn Tagen).
6. Fazit:
Der FVB-Renten Plus Nachhaltig bietet eine solide Lösung für Anleger, die auf regelmäßige Erträge und eine stabile Entwicklung Wert legen. Der Fonds kombiniert konservative Anlagepolitik mit nachhaltiger Ausrichtung und eignet sich gut zur defensiven Portfolioergänzung. Die moderate Rendite in einem schwierigen Marktumfeld zeigt die Qualität der Allokation und die Wirksamkeit des Risikomanagements.
