Der ACATIS Medici Fonds ist ein Dachfonds mit klarer Strategie: Er investiert in eine kleine, gezielt ausgewählte Gruppe hauseigener Fondsprodukte der ACATIS Investment KVG – mit Fokus auf globale Aktien und Mischfonds. Im Jahr 2024 konnte der Fonds eine beachtliche Wertentwicklung von +12,61 % erzielen, ohne dabei Käufe oder Verkäufe im Portfolio zu tätigen.
1. Anlageziel und Strategie
Ziel: Kapitalzuwachs über ausgewählte Zielfonds
Fokus auf globale Aktien- und Mischfonds von ACATIS
Fondsmanagement verzichtete 2024 bewusst auf Umschichtungen
Keine aktive ESG-Einstufung (Artikel 6 SFDR), aber ethischer Grundgedanke durch Auswahlfonds mit Qualitätsansatz
2. Portfolioaufbau (Stand 31.12.2024)
Position Anteil am Fondsvermögen
ACATIS Aktien Global Fonds 18,4 %
ACATIS Value und Dividende 17,9 %
ACATIS Value Event Fonds 16,0 %
ACATIS Aeon Global Fonds 15,7 %
ACATIS AI Global Equities 15,5 %
ACATIS Fair Value Modulor Vermögensverw. Nr.1 13,3 %
Bankguthaben 3,32 %
→ Der Fonds war zu rund 97 % in Zielfonds investiert, keine Einzelaktien, keine Anleihen, keine Derivate.
3. Fondsergebnis 2024
Kennzahl Wert
Wertentwicklung (BVI-Methode) +12,61 %
Fondsvermögen 5,82 Mio. €
Anteilwert zum 31.12.2024 118,33 €
Ausschüttung je Anteil 0,90 € (Wiederanlage)
Realisierte Gewinne 0,00 €
Nicht realisierte Gewinne +632.157 €
Gesamtergebnis +654.264 €
Mittelzufluss/abfluss (netto) –85.732 € (leicht negativ)
Gesamtkostenquote (TER) 1,07 %
Transaktionskosten 0,00 €
→ Das gesamte Jahresergebnis beruht auf Kursanstiegen innerhalb der Zielfonds, es wurde keine Umschichtung vorgenommen.
4. Risiken
Marktrisiko: abhängig von den Schwankungen der Zielfonds, überwiegend Aktienfonds
Zins- und Kreditrisiken: sehr gering, da keine direkten Rentenpapiere gehalten werden
Währungsrisiken: mittel, da globale Zielfonds auch in USD, CHF etc. investieren
Keine Hebelwirkung (durchschnittlicher Derivate-Hebel: 0,97)
Geringes VaR (Value-at-Risk): im Schnitt 1,38 %
5. Fazit für Anleger
Der ACATIS Medici Fonds überzeugte im Jahr 2024 mit einer hohen Wertentwicklung von über 12 %, ohne Umschichtungen oder Handelsaktivität – ein Zeichen für die starke Performance der ausgewählten Zielfonds. Das Portfolio ist konzentriert, aber breit genug gestreut, um systematische Risiken zu begrenzen.
Stärken:
Klar strukturierte, transparente Allokation
Hohe Performance ohne hohe Kosten (TER 1,07 %)
Kein Handelsrauschen oder unnötige Transaktionskosten
Schwächen:
Keine ESG-Fondsstruktur (nur Artikel 6)
Hohe Abhängigkeit von hauseigenen ACATIS-Produkten
Kein direkter Einfluss des Fondsmanagers auf die Einzeltitel
Empfehlung:
Der Fonds eignet sich gut für langfristig orientierte Anleger, die mit einem ruhigen, konzentrierten Ansatz investieren möchten und an die Qualität der ACATIS-Fondsfamilie glauben. Besonders attraktiv für Investoren, die auf aktives Management innerhalb von Zielfonds, aber passive Haltung im Dachfonds setzen.
