Der Fonds FutureFolio 33, verwaltet von Axxion S.A., ist ein aktiv gemanagter Mischfonds mit starkem Fokus auf nachhaltige Themeninvestments und ESG-konforme ETFs. Ziel ist es, bei unterdurchschnittlicher Volatilität einen langfristigen Wertzuwachs zu erzielen. Für das Jahr 2024 wurde in den Anteilklassen P und U eine Performance von +6,03 % bzw. +6,29 % erreicht – ein solides Ergebnis vor dem Hintergrund geopolitischer Spannungen und eines selektiven Börsenumfelds.
1. Strategie & Anlagefokus
Kein Indexfonds, keine Benchmarkbindung – voll aktives Management
Artikel-8-Fonds (SFDR): Förderung ökologischer und sozialer Merkmale
Fondsstruktur: Kombination aus ETFs, Themenfonds, Aktien- und Rentenfonds
Fokus auf Themen wie Erneuerbare Energien, Umwelt, Gender Equality, Gesundheit, Wasser
Nachhaltigkeitsziel: mind. 5 % des Fondsvermögens als nachhaltige Investitionen gemäß SFDR Art. 2 Nr. 17
2. ESG-Integration & Ausschlüsse
ESG-Ratings der Zielfonds müssen mindestens MSCI-Rating A aufweisen
Fonds selbst mit MSCI ESG-Rating AA („Leader“)
Morningstar-Nachhaltigkeitsbewertung: 4 von 5 Globen
Ausschlusskriterien: u.a. Tabak (>5 %), Kohle (>30 %), Rüstung (>10 %), geächtete Waffen, Verstöße gegen UN Global Compact
Keine Staatsanleihen von als „not free“ eingestuften Staaten laut Freedom House Index
3. Vermögensstruktur (31.12.2024)
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Investmentanteile (Fonds) 93,87 %
Bankguthaben 6,40 %
Verbindlichkeiten –0,27 %
Fondsvolumen 8,10 Mio. €
Fondsallokation:
Indexfonds: 84,13 %
Aktienfonds: 5,06 %
Rentenfonds: 4,68 %
Fokus auf Eurozone, Welt-ESG-Indizes, Green Bonds, Climate-Themenfonds
4. Performance & Ergebnis (2024)
Anteilklasse Performance (BVI) Ergebnis in € Anteilwert (31.12.)
P +6,03 % 281.887,50 € 103,58 €
U +6,29 % 158.908,11 € 104,59 €
Erträge & Aufwendungen (P-Klasse):
Zinsen & Erträge: 64.879 €
Aufwendungen: 71.869 €
Ordentlicher Nettoertrag: –6.990 € (negativ)
Veräußerungsgewinne: 45.466 €
Nicht realisierte Gewinne: +239.199 €
→ Das Jahresergebnis stützt sich vor allem auf Kursgewinne der ESG-Investments, nicht auf ordentliche Erträge.
5. Risikoanalyse
Kontrahentenrisiken: Möglich bei außerbörslichen Geschäften
Währungsrisiken: u.a. durch USD-Exposure
Zinsänderungsrisiken: durch Green Bonds / Anleihen gegeben
Nachhaltigkeitsrisiken: ESG-bezogene Risiken werden aktiv beobachtet
Durchschnittlicher Derivate-Leverage: 100,01 % (kein echter Leverage-Effekt)
6. Kostenstruktur
Anteilklasse Gesamtkostenquote (OCF) TER
P 1,62 % 1,62 %
U 1,36 % 1,36 %
→ Keine Performance Fee, aber Kostenstruktur im Mittelfeld
7. Fazit für Anleger
FutureFolio 33 ist ein nachhaltigkeitsorientierter Multi-Asset-Fonds, der 2024 mit einer stabilen Wertentwicklung von über 6 % Rendite überzeugen konnte. Durch die breite Streuung über zahlreiche ETFs mit ESG- und Themenfokus gelingt eine Diversifikation über Regionen, Branchen und Anlageklassen. Das Management verzichtet auf risikoreiche Einzelwetten und verfolgt eine bewusst passive, auf Risikominimierung ausgerichtete Strategie.
Empfehlung: Für Anleger, die ein nachhaltiges, breit gestreutes Portfolio mit mittlerem Rendite-Risiko-Profil suchen und keine kurzfristige Spekulation, sondern stabile ESG-basierte Wertentwicklung anstreben.
