Der ACATIS Aktien Global Fonds überzeugt auch im Jahr 2024 mit einer deutlich positiven Wertentwicklung und einer langfristig überdurchschnittlichen Performance. Trotz geopolitischer Spannungen und makroökonomischer Unsicherheiten erzielte die Hauptanteilklasse A ein Plus von 21,2 %, lag damit aber unter dem Vergleichsindex MSCI World GDR (EUR) mit +27,2 %.
1. Fondsprofil & Strategie
Aktiver, globaler Aktienfonds mit Value-Fokus
Bottom-up-Stock-Picking: Auswahl unterbewerteter Unternehmen basierend auf Substanz, Ertragskraft und Governance
Fokus auf transparente Rechnungslegung, gute Unternehmensführung und ethische Standards
Artikel-8-Fonds nach SFDR: ESG-Kriterien und Ausschlussregeln integriert
Dekarbonisierungsstrategie über CO₂-Notes (Anteil 0,8 % im Fonds)
2. Wertentwicklung 2024 (nach Anteilklassen)
Anteilklasse Performance 2024
Klasse A +21,19 %
Klasse B (Inst.) +21,96 %
Klasse C (Inst.) +21,95 %
Klasse D (CHF) +19,42 %
Klasse E +22,07 %
Benchmark (MSCI World GDR, EUR) +27,21 %
→ Historisch: Klasse A seit Auflage (1997) +1.102,7 % vs. MSCI World +789,6 %
3. Portfolioaufbau zum 31.12.2024
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Aktien 96,8 %
Anleihen 2,1 %
Zertifikate (z. B. CO₂-Notes) 0,8 %
Derivate –0,09 % (Absicherung)
Bankguthaben 0,5 %
Fondsvolumen gesamt 662,7 Mio. €
→ USA dominieren mit 65 %, gefolgt von Deutschland (10,3 %), Frankreich (5,4 %), Dänemark (4,5 %), Japan (3,3 %)
4. Performance-Treiber und Umschichtungen
Top-Performer 2024:
Palantir Technologies: +244,6 % (KI-Spezialist)
NVIDIA: +195,4 %
Taiwan Semiconductor: +105,0 %
Intuitive Surgical: +66,2 %
Progressive: +60,1 %
Schwächste Titel:
Intrum (–47,4 %)
Fortescue (–38,2 %)
Sartorius (–35,4 %)
Grifols (–33,6 %)
Genmab (–30,8 %)
Neuzugänge im Portfolio: Aixtron, EssilorLuxottica, Lonza, Palantir, ResMed
Verkäufe: Baidu, Cognizant, Grifols, Intrum, Trimble u.a.
5. Sektorallokation (MSCI-Klassifizierung)
Sektor Anteil am Portfolio
Informationstechnologie 28,8 %
Gesundheit 28,1 %
Finanzwerte 14,8 %
Konsumgüter (zyklisch) 9,7 %
Rohstoffe 5,9 %
Rest: Industrie, Basiskonsum, Versorger
6. Fondskennzahlen & Ertragslage
Kennzahl Wert
Gesamtertrag (2024, Anteil A) +62,17 Mio. €
Davon realisierte Gewinne +36,10 Mio. €
Nicht realisierte Gewinne +40,27 Mio. €
TER (Klasse A) ca. 1,2 %
Anteilwert (A) 602,87 € (31.12.2024)
Mittelabfluss netto –16,5 Mio. €
7. Risiken
Aktienrisiko: Volatilität durch Tech-Fokus und geopolitische Spannungen
Marktrisiko: abhängig von globalem Wachstum und Zinsentwicklung
ESG-/Reputationsrisiken: trotz Artikel 8 keine vollständige ESG-Ausschlussliste
Währungsrisiken: durch USD-Schwerpunkt
Zinsänderungsrisiken (bei Anleihen gering)
8. Fazit für Anleger
Der ACATIS Aktien Global Fonds bleibt ein langfristig überzeugender Aktienfonds mit klarer Value-DNA und ESG-Bewusstsein. Trotz leichtem Rückstand zur Benchmark in 2024 zeigt er seine Stärke in konsequenter Titelauswahl, Innovationsorientierung (KI, Gesundheit) und einem soliden Track Record. Wer aktive Titelauswahl mit nachhaltiger Perspektive und technologischem Wachstumspotenzial sucht, ist hier gut aufgehoben.
Stärken:
Klare Philosophie & konsequentes Value-Stock-Picking
Positive CO₂-Strategie (Dekarbonisierungsnotes)
Hohe Transparenz & gute Diversifikation
Schwächen:
Relativ hohe Gebühren bei manchen Anteilklassen
Performance leicht hinter Benchmark
Konzentrationsrisiken (z. B. Tech)
Empfehlung: Für langfristige Anleger, die eine Mischung aus technologieorientierten Wachstumschancen und fundamentaler Bewertung schätzen und eine moderate ESG-Integration bevorzugen.
