Der WertArt Capital Fonds AMI verfolgt eine aktive, fundamental getriebene Strategie mit klarer Ausrichtung auf unterbewertete Small- und Mid-Cap-Aktien weltweit. Im Jahr 2024 konnte er trotz schwieriger Rahmenbedingungen ein starkes Ergebnis erzielen:
Performance & Volatilität
Wertentwicklung 2024:
Anteilklasse I (a): +17,70 %
Anteilklasse P (a): +11,85 %
Jahresvolatilität:
I (a): 10,30 %
P (a): 11,34 %
Die hohe Rendite bei vergleichsweise moderater Schwankung belegt die Qualität der Titelselektion und das stringente Risikomanagement.
Anlagestrategie & Positionierung
Schwerpunkt auf Small und Mid Caps, oft abseits großer Indizes.
Investitionen erfolgen auf Basis einer tiefgehenden, fundamentalen Bewertung (Free-Cashflow, Managementqualität, Wettbewerbsposition).
Regionale Aufteilung zum Jahresende:
Europa (u. a. Deutschland, Großbritannien, Frankreich)
Nordamerika (Kanada, USA)
Japan und Israel
Liquiditätsquote: ca. 12 %, flexibel steuerbar für neue Chancen.
Besonders positiv: Trotz der schwierigen Entwicklung europäischer Small Caps schnitt der Fonds besser ab als der MSCI World Small Cap Index.
Nachhaltigkeit
ESG-Kriterien fließen in die Investitionsentscheidungen ein:
Ausschluss kontroverser Waffenhersteller,
Berücksichtigung von UN Global Compact Prinzipien.
Kein reines Nachhaltigkeitsprodukt nach Artikel 9 SFDR, aber solide ESG-Integration im Entscheidungsprozess.
Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER):
I (a): 1,24 %
P (a): 1,65 %
Keine Performance-Fee, transparente und marktgerechte Kostenstruktur.
Risiken
Aktienmarktrisiken (sowohl marktweit als auch einzeltitelspezifisch) aufgrund der starken Aktienorientierung.
Währungsrisiken, da viele Anlagen außerhalb des Euroraums getätigt werden (z. B. USD, GBP, JPY).
Liquiditätsrisiken insbesondere bei Small- und Mid-Caps – werden aber durch breite Streuung und sorgfältige Auswahl gut gesteuert.
Fondsvolumenentwicklung
Fondsvolumen am Jahresende: ca. 13,4 Mio. EUR
Neuauflegung der Anteilklasse P (a) im Mai 2024.
Ausschüttung in Klasse I (a): 2,56 EUR je Anteil.
Fazit:
Der WertArt Capital Fonds AMI ist ein klar auf langfristige Wertentwicklung ausgerichteter Aktienfonds mit Fokus auf unterbewertete Small- und Mid-Cap-Unternehmen. Die sehr starke Performance 2024 trotz schwierigem Umfeld unterstreicht die Qualität des Fondsmanagements. Für renditeorientierte Anleger mit Bereitschaft zu etwas höherer Volatilität bietet der Fonds eine attraktive Beimischung, insbesondere wegen seines fundamentalen Investmentansatzes und seiner soliden ESG-Integration.
