Der TBF OFFENSIV Fonds, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH und gesteuert durch die TBF Global Asset Management GmbH, verfolgt einen aktiven, chancenorientierten Ansatz mit dem Ziel einer angemessenen und stetigen Wertentwicklung. Die Strategie basiert auf einem umfassenden Research-Prozess mit starker Gewichtung von Einzelwerten, Regionen und makroökonomischen Einschätzungen.
Anlagestrategie und Zusammensetzung:
Aktienquote: ca. 59 %
Anleihenquote: ca. 32 %
Bankguthaben: 7,5 %
Investmentanteile (z.B. in eigene Fonds): 6 %
Derivate wurden eingesetzt, primär zur Absicherung und Steuerung, nicht überwiegend spekulativ.
Das Portfolio ist international ausgerichtet mit starker Gewichtung auf Nordamerika (insbesondere USA und Kanada) und Japan. Branchenmäßig dominieren Rohstoffe, Technologie und Industrie.
Performance und Ergebnisentwicklung:
Anteilklasse EUR A erzielte ein Jahresergebnis von +2,27 Mio. EUR bei einem Fondsvolumen von 20,36 Mio. EUR am Jahresende.
Anteilklasse EUR T (thesaurierend) erzielte ein positives Ergebnis von 126.999 EUR, trotz Mittelabflüssen.
Die Wertentwicklung der Anteilklasse EUR A lag bei +12,24 % (Anstieg des Anteilswerts von 124,21 auf 139,44 EUR).
Risikobericht:
Marktpreisrisiken bestehen hauptsächlich durch Aktienmarktbewegungen und Zinsänderungsrisiken bei Anleihen.
Liquidität: 91,27 % des Portfolios sind innerhalb von zehn Tagen liquidierbar.
Adressenausfallrisiken (z.B. Bonität von Anleiheemittenten) und Währungsrisiken sind vorhanden, werden aber durch breite Streuung reduziert.
Der Fonds nutzt ein etabliertes Risikomanagementsystem einschließlich regelmäßiger externer Prüfungen.
Kostenstruktur:
Anteilklasse EUR A: TER 0,33 % – sehr niedrig und investorenfreundlich.
Anteilklasse EUR T: TER 8,63 % inklusive performanceabhängiger Vergütung (0,97 %), bedingt durch geringe Fondsmittelbasis.
Besonderheiten 2024:
Verschmelzung des Themis Special Situations Fund auf den TBF OFFENSIV.
Keine besonderen ESG- oder Nachhaltigkeitsziele (Einstufung gemäß Artikel 6 SFDR).
Hohe Transaktionsaktivität: Transaktionsvolumen über 516 Mio. EUR, davon ca. 22 % mit verbundenen Unternehmen.
Fazit für Anleger:
Der TBF OFFENSIV Fonds ist ein dynamischer Mischfonds mit deutlichem Aktienfokus, der globale Chancen gezielt nutzt. Er richtet sich an wachstumsorientierte Anleger, die eine aktive Steuerung schätzen und Schwankungen am Kapitalmarkt aushalten können. Die niedrigen Kosten der Anteilklasse A und die breite Diversifikation machen ihn besonders attraktiv. Allerdings sollten Investoren die hohe Marktvolatilität und die Risiken aus Zins- und Währungsschwankungen im Blick behalten.
