Der TBF GLOBAL TECHNOLOGY Fonds, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH mit Portfoliomanagement durch TBF Global Asset Management GmbH, zielt auf einen möglichst hohen Wertzuwachs im Bereich Zukunftstechnologien ab. Die Fondswährung ist der US-Dollar, was ihn für Dollar-orientierte Anleger besonders attraktiv macht.
Anlagepolitik und Ausrichtung:
Der Fonds investiert primär in Technologieunternehmen aus Nordamerika und nutzt ein mathematisches Bewertungsmodell, ergänzt durch fundamentale Analysen. Besonders fokussiert wird auf Zukunftsbranchen wie Cloud Computing, E-Services, Virtualisierung, Internet of Things sowie Unternehmen mit hohem organischem Wachstum, solider Bilanz und robustem Cashflow.
Vermögensstruktur (31.12.2024):
Fondsvermögen: 33,62 Mio. USD
Aktienquote: 99,57 %
Bankguthaben: 0,55 %
Liquidierbarkeit: 95,76 % des Portfolios innerhalb von 10 Tagen
Die größten Positionen waren NVIDIA, Netflix, Amazon, Microsoft und ServiceNow – allesamt hochkapitalisierte Technologieführer.
Ertragslage:
Gesamtergebnis 2024: 2,11 Mio. USD (Anteilsklasse USD R)
Erzielte Rendite: Deutlich positiv durch realisierte Gewinne und positive Marktbewegungen, trotz geopolitischer Unsicherheiten.
Dividenden- und Zinserträge: Rund 56.000 USD vor Quellensteuer.
Wertentwicklung und Mittelbewegung:
Anteilwert USD R stieg auf 194,78 USD (Vorjahr: 157,79 USD).
Anteilwert USD I stieg auf 400,68 USD (Vorjahr: 321,79 USD).
Trotz Mittelabflüssen (z.B. bei USD I -1,23 Mio. USD netto) blieb das Fondsvermögen wachstumsstark.
Risikobericht:
Starke Abhängigkeit von den weltweiten Technologiemärkten und insbesondere von der US-Konjunktur.
Währungsrisiken bestehen aufgrund der globalen Ausrichtung, werden jedoch weitgehend toleriert.
Operationale Risiken werden durch robuste Kontroll- und Überwachungssysteme begrenzt.
Kostenstruktur:
Total Expense Ratio (TER):
USD R: 1,94 %
USD I: 1,05 %
USD F: 0,22 %
Keine performanceabhängige Vergütung – die Kosten bleiben transparent und planbar.
Nachhaltigkeitsansatz:
Einstufung als Artikel-8-Fonds (SFDR): Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale, strebt jedoch keine nachhaltigen Investitionen im Sinne von Artikel 9 an.
ESG-Integration: Mindestens 51 % der Anlagen haben ein ESG-Rating von mindestens BB (aktuell 88,57 % des Portfolios).
Ausschlusskriterien umfassen u.a. kontroverse Waffen, fossile Energien, Tabak und Verletzungen von Menschenrechten.
Fazit für Anleger:
Der TBF GLOBAL TECHNOLOGY bietet eine attraktive Möglichkeit, gezielt in Technologieführer und innovative Wachstumsunternehmen zu investieren. Dank systematischer Titelauswahl und robuster Risikosteuerung zeigt sich der Fonds trotz volatiler Märkte als wettbewerbsfähig und stabil.
Er eignet sich besonders für ertrags- und wachstumsorientierte Anleger, die bereit sind, temporäre Schwankungen zugunsten langfristiger Chancen im Technologiesektor zu akzeptieren. Die Kostenstruktur ist im Vergleich zu ähnlichen Fondsmodellen wettbewerbsfähig.
