Der VermögensManagement-Fonds für Stiftungen, verwaltet von der Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH, richtet sich primär an Stiftungen und verfolgt eine konservative, diversifizierte Anlagestrategie. Im Vordergrund stehen die Anlagegrundsätze Sicherheit, Liquidität, Rentabilität und Nachhaltigkeit.
Anlageziele und -strategie:
Das Fondsmanagement investiert überwiegend in defensive vermögensverwaltende Mischfonds und Stiftungsfonds, ergänzt durch eine kleine Allokation in offensivere Strategien (ca. 9 %). Ziel ist eine stetige Wertentwicklung bei überschaubarem Risiko, ohne Orientierung an einem Marktindex. Die Fondsstrategie setzt stark auf Diversifikation über Köpfe, Stile und Anlageklassen.
Marktentwicklung und Fondsperformance 2024:
Das Jahr 2024 war geprägt von positiven Entwicklungen an den Aktienmärkten (u. a. DAX und S&P 500 auf Höchstständen), während Anleihemärkte moderat positiv abschlossen.
Der Fonds konnte ein erfreuliches Ergebnis erzielen:
Anteilklasse I: +5,58 %
Anteilklasse R: +5,27 %
Trotz eines schwierigen Zinsumfeldes und schwankender Rentenmärkte blieb der Fonds robust.
Vermögensstruktur:
Zum 31.12.2024 betrug das Fondsvermögen:
Anteilklasse I: 2,08 Mio. EUR
Anteilklasse R: 5,35 Mio. EUR
Die Allokation:
96,43 % Investmentanteile (überwiegend defensive Mischfonds)
3,83 % Liquidität (Bankguthaben)
Verbindlichkeiten minimal (-0,25 %)
Die wichtigsten Zielfonds beinhalteten u. a. den TBF GLOBAL INCOME, Siemens Balanced, Kapital Plus und FvS-Foundation Defensive.
Risikobericht:
Der Fonds setzt konsequent auf Risikomanagement:
Keine Derivate
Fokus auf Euro-Investments, Fremdwährungsrisiken durch Zielfondsmanagement reduziert
Geringes operationelles Risiko
Stabile Liquidität und jederzeit marktgerechte Veräußerbarkeit der Anlagen
Der durchschnittliche Value-at-Risk (VaR) lag bei nur 1,65 %, was die sehr defensive Ausrichtung unterstreicht.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt:
Anteilklasse I: 1,23 %
Anteilklasse R: 1,53 %
Zusätzlich fallen keine Ausgabeaufschläge bei Anteilsklasse I an; bei Klasse R beträgt der Ausgabeaufschlag bis zu 2,5 %.
Ausschüttungen:
Anteilklasse I: Gesamtausschüttung 1,77 EUR je Anteil
Anteilklasse R: Gesamtausschüttung ebenfalls 1,77 EUR je Anteil Dies entspricht dem Stiftungsziel, stabile laufende Erträge zu erzielen.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds bewirbt keine spezifischen ökologischen oder sozialen Merkmale gemäß EU-Offenlegungsverordnung (keine Einstufung nach Artikel 8 oder 9).
Fazit für Anleger:
Der VermögensManagement-Fonds für Stiftungen überzeugt mit stabiler Wertentwicklung, breiter Diversifikation und niedrigem Risiko. Er ist besonders geeignet für Anleger mit Fokus auf Werterhalt, regelmäßige Ausschüttungen und Kapitalschutz. Aufgrund der sehr defensiven Ausrichtung ist der Fonds weniger für renditehungrige Anleger, sondern ideal für Stiftungen und sicherheitsorientierte Investoren.
