Analyse aus Anlegersicht:
Der RSA WeltWerte Fonds verfolgt eine auf langfristigen Wertzuwachs ausgerichtete Anlagestrategie, die überwiegend auf internationale Aktien (rund 60–65 % Aktienquote) sowie ergänzend auf Anleihen setzt. Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil der Investmentstrategie gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung.
Stärken des Fonds:
Positiver Wachstumspfad: Das Fondsvolumen stieg von 8,21 Mio. Euro (Ende 2023) auf 10,37 Mio. Euro (Ende 2024).
Gute Marktausrichtung: In einem insgesamt freundlichen Kapitalmarktumfeld, insbesondere durch den KI-Boom in den USA, profitierte der Fonds selektiv, vermied aber eine Übergewichtung teurer US-Technologiewerte.
Breite Diversifikation: Neben Technologie wurden auch europäische Werte (z.B. Versicherungen, Infrastruktur für Rechenzentren) betont, was sich positiv auswirkte.
Robuste Ertragslage: Das Ergebnis des Geschäftsjahres betrug +424.952,88 Euro bei einem Anteilwertanstieg auf 117,22 Euro.
Starke ESG-Ausrichtung: Rund 87 % der investierten Titel verfügen über ein Top-ESG-Rating (Prime-1), bei gleichzeitigem Ausschluss kontroverser Geschäftsfelder (z.B. Rüstung, fossile Energie).
Risikoeinschätzung:
Marktpreisrisiken: Der Fonds ist marktüblichen Schwankungen unterworfen, insbesondere bei Aktienanlagen und im aktuellen geopolitischen Umfeld (z.B. Ukraine-Krieg, Nahost).
Zinsänderungsrisiken: Änderungen des Marktzinsniveaus beeinflussen die Anleihekomponente, wobei das Fondsmanagement gezielt auf Staats- und Unternehmensanleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten setzt.
Währungsrisiken: Aufgrund der globalen Ausrichtung bestehen Wechselkursrisiken, vor allem gegenüber dem USD und anderen Nicht-Euro-Währungen.
Adressenausfallrisiken: Bestehen sowohl bei Aktien- als auch bei Anleiheinvestments, werden aber durch breite Diversifikation abgefedert.
Strukturelle Details:
Aktienanteil: 62,13 %
Anleihenanteil: 32,21 %
Bankguthaben: 5,36 %
Gesamtkostenquote (TER): 1,66 %
Besonderheiten in der Nachhaltigkeit:
Keine Investitionen in Unternehmen mit wesentlichen Umsätzen aus Rüstung, Tabak, fossilen Energien oder Kohle.
Keine Investitionen in Staaten, die vom Freedom House Index als „unfrei“ eingestuft sind.
Der Fonds strebt keine rein nachhaltigen Investitionen an, bewirbt jedoch ökologische und soziale Merkmale aktiv.
Fazit:
Der RSA WeltWerte Fonds überzeugt durch eine ausgewogene Mischung aus internationalen Aktien und Anleihen mit einer klaren nachhaltigen Ausrichtung. Die breite Streuung, das sorgfältige Risikomanagement und die solide Performance im Jahr 2024 machen ihn besonders für Anleger attraktiv, die auf verantwortungsvolles Investieren bei gleichzeitig langfristigem Kapitalzuwachs setzen. Allerdings sollten Anleger die typischen Markt- und Währungsrisiken eines global ausgerichteten Mischfonds einkalkulieren.
