Analyse aus Anlegersicht:
Der AFB Global Equity Select von HANSAINVEST ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der gezielt in börsennotierte Beteiligungsgesellschaften, Holdings und Mischkonzerne investiert. Das Hauptziel ist ein stetiger und stabiler Wertzuwachs, wobei der Fonds besonders auf Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung über 50 Mio. Euro setzt.
Stärken des Fonds:
Aktives Management: Der Fonds orientiert sich bewusst nicht an einem Vergleichsindex (benchmarkunabhängig) und trifft Investmententscheidungen auf Basis eines intensiven Research-Prozesses.
Breite Diversifikation: Das Portfolio bestand Ende 2024 aus rund 40 Einzeltiteln, aufgeteilt in spezialisierte und breit diversifizierte Beteiligungsunternehmen.
Positive Performance: Im Geschäftsjahr 2024 wurde ein Gesamtjahresergebnis von rund +3,94 Mio. Euro erzielt, was eine solide Wertentwicklung darstellt.
Anpassungsfähigkeit: Der Fonds passte seine Allokation an die geopolitischen Veränderungen und Marktvolatilitäten an, z.B. durch Erhöhung des USA-Anteils und Reduktion norwegischer Werte.
Risikoeinschätzung:
Hohes Aktienmarktrisiko: Als reiner Aktienfonds unterliegt der AFB Global Equity Select deutlichen Kursschwankungen und ist für risikobereite Anleger mit einem Anlagehorizont von mindestens 5 Jahren geeignet.
Währungsrisiken: Durch Investitionen außerhalb des Euroraums bestehen Wechselkursrisiken, die sich direkt auf die Fondsbewertung auswirken können.
Geopolitische Unsicherheiten: Politische Krisen (z.B. Russland-Ukraine, Nahost) und wirtschaftliche Entwicklungen bleiben zentrale Einflussfaktoren auf die Performance.
Nachhaltigkeit und ESG:
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung, allerdings ohne explizite nachhaltige Investitionen anzustreben.
Mindestens 51 % der Titel tragen ein ESG-Rating von mindestens „BB“ laut MSCI ESG Research.
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER):
Klasse I: 1,42 %
Klasse R: 1,92 %
Klasse SI: 1,09 %
Zusätzlich fallen performanceabhängige Vergütungen (z.B. 0,70 % bei Klasse I) an.
Portfoliostruktur:
Stark international diversifiziert, Schwerpunkt auf USA, Kanada, Japan und Europa.
Sektorale Anpassung zugunsten von Industrie und Finanzdienstleistungen auf Kosten von Gesundheit und Konsum.
Keine Derivateeinsätze für Spekulation, sondern nur direkte Aktieninvestments.
Fazit:
Der AFB Global Equity Select bietet chancenorientierten Investoren eine attraktive Möglichkeit, breit in Beteiligungsgesellschaften und Holdings zu investieren. Dank aktiver Steuerung, klarer ESG-Richtlinien und einem robusten Managementansatz ist der Fonds gut aufgestellt, um von langfristigen Markttrends zu profitieren. Die Risiken – insbesondere durch Marktvolatilität und Währungsentwicklungen – sollten Anleger jedoch bewusst einkalkulieren.
