Analyse aus Anlegersicht:
Der terra.point Fonds, verwaltet von der HANSAINVEST, ist ein aktiver Aktienfonds mit dem Ziel, langfristiges Kapitalwachstum bei Nutzung marktgerechter Ertragschancen (Dividenden, Kursgewinne, Währungsgewinne) zu erzielen. Der Fonds setzt auf eine flexible Allokation, ohne feste Bindung an Länder, Branchen oder Investmentstile.
Stärken des Fonds:
Starke Performance: Im Geschäftsjahr 2024 erzielte der Fonds einen beeindruckenden Wertzuwachs von 19,71 % (nach BVI-Methode).
Breit diversifiziertes Aktienportfolio: Zum 31.12.2024 waren 95,8 % des Fondsvermögens in Aktien investiert, der Rest in Bankguthaben.
Fokus auf Qualitätstitel: Bedeutende Engagements in hochkapitalisierten Unternehmen, insbesondere im IT-Sektor (z.B. Nvidia, Microsoft, Apple).
Regionale Ausrichtung: 70,4 % der Aktienanlagen in Nordamerika, 19,9 % in Euroländern; ergänzt durch Investments in Asien und Emerging Markets.
Hohe Liquidität: Investition überwiegend in börsengehandelte Blue-Chip-Aktien sorgt für gute Handelbarkeit und Absicherung gegen Liquiditätsrisiken.
Risikoeinschätzung:
Marktpreisrisiken: Abhängigkeit von Kursbewegungen der internationalen Aktienmärkte. Geopolitische Krisen (Ukraine, Nahost) und konjunkturelle Unsicherheiten erhöhen die Volatilität.
Währungsrisiken: Da 84,6 % des Fondsvermögens in Fremdwährungen gehalten werden (vorrangig USD mit 77,1 %), bestehen relevante Wechselkursrisiken gegenüber dem Euro.
Operationelle Risiken: Technische, personelle oder rechtliche Risiken werden durch interne Kontrollen und erfahrene Geschäftspartner minimiert.
Fondsergebnis 2024:
Fondswert zum 31.12.2024: ca. 55,14 Mio. Euro
Anteilwert: 192,59 Euro.
Realisiertes Jahresergebnis: 9,44 Mio. Euro, davon 8,65 Mio. Euro aus nicht realisierten Wertsteigerungen.
Dividendenrendite: Moderate Erträge aus Dividenden ergänzt durch erhebliche Kursgewinne.
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER): 1,57 %
– im marktüblichen Bereich für aktiv gemanagte Aktienfonds.
Transaktionskosten: moderat bei 16.914,37 Euro im Berichtszeitraum.
Besondere Ereignisse 2024:
Wechsel im Portfoliomanagement: Seit 31.03.2024 wird der Fonds direkt durch die HANSAINVEST verwaltet, davor Signal Iduna Asset Management.
Fondsberatung durch Volksbank Schnathorst eG.
Fazit:
Der terra.point Fonds ist eine überzeugende Wahl für chancenorientierte Anleger, die auf eine hochwertige, breit gestreute Aktienselektion setzen und gleichzeitig eine gewisse Risikobereitschaft hinsichtlich Währungs- und Marktpreisrisiken mitbringen. Die starke Performance 2024, unterstützt durch die Gewichtung auf Technologiewerte und Nordamerika, bestätigt die Wirksamkeit der flexiblen Anlagestrategie.
