Analyse aus Anlegersicht:
Der Fonds OLB Invest Dynamik, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft, erzielte im Geschäftsjahr 2024 eine außerordentlich starke Wertentwicklung von +21,35 % (BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschläge). Das Ergebnis bestätigt den klaren Fokus auf global gestreute Qualitätsaktien und aktives Management. Der Fonds zeigt sich damit als attraktives Basisinvestment für wachstumsorientierte Anleger mit globaler Ausrichtung.
1. Strategie & Ausrichtung
Anlageziel: möglichst hoher Wertzuwachs als Teil eines international diversifizierten Aktienportfolios
Aktienquote: stets über 60 %, ergänzt durch Fonds, ETFs, Anleihen und Rohstoff-/Währungsinvestments
Benchmarkunabhängiger, aktiver Ansatz, basierend auf fundamentalen und technischen Indikatoren
Flexibler Einsatz von Derivaten zu Absicherungs- oder Investitionszwecken
Kommentar: Der Fonds kombiniert aktive Steuerung mit einem breit gestreuten, globalen Ansatz – eine solide Strategie in volatilen Märkten.
2. Wertentwicklung & Ergebnis 2024
Wertentwicklung: +21,35 %
Realisierte Gewinne: EUR 22,14 Mio.
Realisierte Verluste: EUR -10,15 Mio.
Nicht realisierte Gewinne: EUR 17,14 Mio.
Nicht realisierte Verluste: EUR -2,45 Mio.
Gesamtergebnis: EUR 26,91 Mio.
Anteilwert: EUR 154,02 (Vorjahr: EUR 127,06)
Bemerkenswert: Das Ergebnis basiert vor allem auf erfolgreichen Aktienverkäufen und Kursgewinnen bei US- und Technologietiteln.
3. Portfoliostruktur (31.12.2024)
Aktienanteil: 85,5 % (z. B. Microsoft, Nvidia, Amazon, Broadcom, Siemens Energy)
Zertifikate (Xetra-Gold): 5,18 %
Fondsanteile: 5,47 % (u. a. EM-Asia, Russell 2000, Nifty 50)
Derivate: 0,04 % (u. a. Futures auf DAX, Nasdaq, EuroStoxx50)
Bankguthaben: 4,1 %
Regionale Allokation:
USA: 45 % des Aktienportfolios
Deutschland, Frankreich, UK, Japan: ergänzen mit ausgewogenen Gewichtungen
Fazit: Der Fonds ist stark US- und Technologie-lastig – bewusst gewählt, um von strukturellem Wachstum (KI, Digitalisierung) zu profitieren.
4. Risikomanagement
Durchschnittlicher Value-at-Risk: 1,59 %
Hebelwirkung durch Derivate: moderat bei Ø 1,12
Volle Transparenz der Einzelrisiken (Markt, Adressenausfall, Derivate, Währung)
5. ESG & Nachhaltigkeit
Einstufung gemäß Artikel 6 der Offenlegungsverordnung
Keine ESG-Ziele auf Fondsebene
PAI (Principal Adverse Impacts) werden nur auf Gesellschaftsebene berücksichtigt
6. Kosten
Gesamtkostenquote (TER): 1,46 %
Transaktionskosten: EUR 223.950,23 – angesichts der Umschlaghäufigkeit (hohe Handelsaktivität) im Rahmen
7. Bewertung aus Anlegersicht
Geeignet für:
Anleger mit langfristigem Anlagehorizont und wachstumsorientiertem Profil
Investoren, die von globalen Aktienchancen, insbesondere im Tech-Bereich, profitieren wollen
Anleger, die eine aktive Fondsstrategie mit breiter Diversifikation suchen
Weniger geeignet für:
ESG-strikte Anleger (kein Artikel-8/9-Ansatz)
sehr konservative Investoren mit Fokus auf Kapitalerhalt
Anleger mit Präferenz für regelmäßige Ausschüttungen (geringe Ausschüttung von nur 0,23 €/Anteil)
Fazit:
Der OLB Invest Dynamik überzeugt im Jahr 2024 mit einer beeindruckenden Wertsteigerung von über 21 %, getragen durch gezielte Wachstumsinvestitionen in globale Aktien. Die Kombination aus aktiver Allokation, thematischem Fokus (insb. KI, Technologie) und bewusster Diversifikation macht den Fonds zu einem leistungsstarken Kerninvestment für chancenorientierte Anleger – besonders attraktiv in einem gemischten Depot mit Aktienfokus.
