Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds PremiumStars Wachstum, verwaltet von der Allianz Global Investors GmbH, ist ein aktiv gemanagter Dachfonds mit einem klaren Fokus auf Kapitalwachstum durch Investitionen in ausgewählte Aktien- und Rentenfonds. Der Fonds profitierte im Jahr 2024 stark von der positiven Entwicklung der US-amerikanischen Aktienmärkte sowie von gezielten Investments in Rohstoff- und Energiesektoren. Trotz eines leichten Rückstands gegenüber dem Vergleichsindex erzielte der Fonds mit +15,89 % Jahresperformance ein überzeugendes Ergebnis.
1. Performance und Vergleich
Wertentwicklung 2024 (nach BVI-Methode): +15,89 %
Vergleichsindex (60 % MSCI World / 40 % J.P. Morgan GBI Europe): +16,05 %
3-Jahres-Performance Fonds: +5,55 %
5-Jahres-Performance Fonds: +26,94 %
Fondsvolumen (Stichtag 18.12.2024): 160,5 Mio. EUR
Gesamtergebnis des Jahres: +22,34 Mio. EUR
Fazit: Der Fonds bietet langfristig stabile Renditen und zeigt 2024 eine starke Erholungsdynamik.
2. Portfoliostruktur und Strategie
Investitionen (Stand 18.12.2024):
Investmentfondsanteile: 95,37 %
Liquidität (Kasse, Geldmarkt, Derivate): 4,63 %
Regionale Gewichtung der Fondsanteile:
Irland: 45,94 %
Luxemburg: 43,87 %
Deutschland: 4,08 %
Schweiz: 1,48 %
Thematische Schwerpunkte:
US-Tech- und ESG-Aktienfonds
Rohstoff-/Energie-Fonds
Nachhaltige Unternehmensanleihen
Derivateinsatz: Index-Futures (z. B. MSCI EM, Hang Seng) und Devisentermingeschäfte zur Steuerung
Fazit: Das Portfolio ist geografisch diversifiziert mit einem klaren Übergewicht auf US-Märkte und Nachhaltigkeitsthemen – ergänzt durch taktischen Derivateeinsatz.
3. Erträge, Kosten und Ausschüttung
Erträge:
Erträge aus Investmentanteilen: 725.410 EUR
Zinsen aus Liquidität: 83.763 EUR
Sonstige Erträge: 135.739 EUR
Aufwendungen:
Pauschalvergütung (All-in-Fee): 1,25 % p.a.
Gesamtkostenquote (TER): 1,68 %
Transaktionskosten: 1.366 EUR
Ausschüttung: Keine Auszahlung – Erträge wurden vollständig thesauriert (Wiederanlage: 10,13 EUR/Anteil)
Fazit: Das Kostenprofil ist transparent und marktüblich, die Wiederanlagepolitik unterstützt langfristiges Wachstum.
4. Risikoanalyse
Marktrisiko: Hoch (aufgrund starker Aktienausrichtung)
Fremdwährungsrisiko: Mittel (v. a. USD, JPY, NOK – teils abgesichert)
Adressenausfallrisiko: Gering
Liquiditätsrisiko: Gering
Operationelles Risiko: Keine besonderen Vorkommnisse
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag (VaR): 3,8 %
Fazit: Der Fonds weist eine kontrollierte, nachvollziehbare Risikostruktur auf – typisch für dynamische Mischfonds.
5. ESG-Strategie und Nachhaltigkeit
Kein Artikel-8- oder Artikel-9-Fonds gemäß SFDR
ESG-Aspekte werden auf Unternehmensbasis beachtet, es gelten unternehmensweite AllianzGI-Ausschlüsse (z. B. Waffen, Tabak, Kohle)
Zahlreiche Zielfonds mit ESG-/SRI-Ansatz (z. B. Allianz Green Bond, iShares ESG ETFs)
Fazit: ESG-Kriterien sind über die Auswahl nachhaltiger Zielfonds integriert, ohne strikte ESG-Labelung auf Fondsebene.
Bewertung aus Anlegersicht
Stärken:
Hohe US- und ESG-Exposure → starkes Performancepotenzial
Breite Diversifikation über Länder und Sektoren
Aktives Management mit taktischer Flexibilität
Positive langfristige Wertentwicklung
Thesaurierende Ertragsverwendung für Vermögensaufbau
Zu beachten:
Kein ESG-Artikel-8-Fonds
Moderate Kosten
Keine direkte Transparenz bei Einzelwerten (Dachfondsstruktur)
Fazit:
PremiumStars Wachstum ist ein dynamisch ausgerichteter Dachfonds für Anleger mit mittlerem bis höherem Risikoprofil, die auf internationale Aktienfonds mit starker US- und ESG-Ausrichtung setzen wollen. Die Performance 2024 war überzeugend, die Risikosteuerung solide. Ein gutes Instrument für langfristige Vermögensbildung mit Wachstumsschwerpunkt.
