Anlegeranalyse des Jahresberichts zum 31. Dezember 2024
Der Deka-Nachhaltigkeit ManagerSelect ist ein OGAW-konformer Dachfonds, der eine ausgewogene Mischung aus Aktien- und Rentenfonds mit einem nachhaltigen Investmentansatz kombiniert. Mit einer Jahresperformance von +8,5 % (BVI-Methode) lag der Fonds 2024 im oberen Mittelfeld seiner Peergroup – getragen von einer positiven Entwicklung an den Kapitalmärkten, insbesondere durch starke Technologiewerte und sinkende Zinserwartungen. Zum 01.03.2025 wird der Fonds in Deka-ManagerSelect Perspektive umbenannt.
1. Wertentwicklung und Portfolioentwicklung
Performance 2024: +8,5 %
3 Jahre p.a.: +0,5 %
5 Jahre p.a.: +2,7 %
Fondsvermögen zum 31.12.2024: 173,57 Mio. EUR
Anteilwert: 118,36 EUR
Ausschüttung 2024: 1,90 EUR je Anteil (2.786.087,80 EUR gesamt)
Fazit: Der Fonds weist eine stabile, wenn auch nicht überdurchschnittliche, langfristige Performance auf – mit einem klaren ESG-Mehrwert.
2. Portfoliostruktur und Strategie
Aktienfonds-Anteil: 49,3 %
Rentenfonds-Anteil: 49,9 %
Barreserve: 0,8 %
Strategie:
Weltweite Streuung in Zielfonds mit ESG-Orientierung
Ausgewogenes Verhältnis von Risiko (Aktien) und Stabilität (Renten)
Zielfonds umfassen renommierte Namen wie Allianz Green Bond, JPM Emerging Markets Sustainable Equity, Vontobel, Deka-Nachhaltigkeit Renten etc.
USD-Exposure: 18,48 % (teilweise währungsabgesichert)
Fazit: Die Portfoliokonstruktion ist konservativ-defensiv und auf mittelfristige Stabilität bei nachhaltiger Ausrichtung angelegt.
3. Nachhaltigkeitsstrategie (Artikel 8 SFDR)
ESG-Filterkriterien:
Ausschluss bei ESG-Rating < BBB
Nur Zielfonds mit Top-50%-ESG-Bewertung
PRI-Unterzeichnung erforderlich bei Zielfondsmanagern
Nachhaltige Investitionen im Fonds: 10,63 %
Soziale Wirkung pro 1.000 €: 31,42 €
Ökologische Wirkung pro 1.000 €: 48,12 €
ESG Government Score (2024): 6,64
Fazit: Die ESG-Integration ist tiefgreifend und systematisch. Der Fonds erfüllt seine nachhaltigkeitsbezogenen Versprechen umfassend.
4. Renditequellen und Risikoanalyse
Realisierte Gewinne: 3,08 Mio. EUR
Realisierte Verluste: –3,84 Mio. EUR
Nicht realisierte Gewinne/Verluste: +14,6 Mio. EUR
Gesamtergebnis des Jahres: +14,04 Mio. EUR
Risiken:
Marktrisiken über Aktienfonds
Zinsänderungsrisiken bei Rentenfonds
Geringes Liquiditätsrisiko (0,8 % Kasseanteil)
Value-at-Risk (VaR):
Ø VaR: 2,83 %
Max. VaR: 3,59 %
Leverage: 100,04 %
Fazit: Der Fonds ist risikokontrolliert geführt. Keine übermäßigen Schwankungen – ideal für langfristig orientierte ESG-Investoren mit mittlerem Risikoappetit.
5. Bewertung aus Anlegersicht
Stärken:
ESG-Integration auf Zielfondsebene konsequent umgesetzt
Ausgewogenes Portfolio mit globaler Diversifikation
Klare Rendite im Jahr 2024 trotz volatiler Märkte
Geeignet als ESG-Basisinvestment für konservativere Anleger
Zu beachten:
Relativ moderate Langfrist-Performance
Fonds basiert vollständig auf Auswahl externer Zielfonds
ESG-Strategie verfolgt keine Artikel-9-Ziele (Impact Investing), aber nachhaltige Wirkung ist gegeben
Zusammenfassung:
Der Deka-Nachhaltigkeit ManagerSelect ist ein robuster ESG-Dachfonds mit klarer Struktur, transparenter Strategie und verantwortungsvoller Umsetzung der ESG-Ziele. Für Anleger, die mittel- bis langfristig von einer nachhaltigen Mischung aus Aktien- und Rentenfonds profitieren möchten, stellt dieser Fonds eine überzeugende Wahl dar – insbesondere im institutionellen Bereich oder als nachhaltiger Kernbaustein im Depot.
