Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der TT Contrarian Global ist ein international ausgerichteter Aktienfonds, der durch eine antizyklische Investmentstrategie mit Fokus auf Value-, Turnaround- und GARP-Aktien überzeugt. 2024 konnte der Fonds in einem von geopolitischen Spannungen und konjunktureller Unsicherheit geprägten Marktumfeld eine beachtliche Jahresperformance von +8,8 % (Klasse I), +9,5 % (Klasse A) und +8,2 % (Klasse P) erzielen. Das aktive Management setzt auf substanzstarke Unternehmen außerhalb überbewerteter Marktsegmente – ein Ansatz, der gerade in volatilen Zeiten stabilisierend wirken kann.
1. Performance im Überblick
Klasse A: +9,5 % | Anteilwert: 11.393,52 EUR
Klasse I: +8,8 % | Anteilwert: 2.581,27 EUR
Klasse P: +8,2 % | Anteilwert: 126,69 EUR
Fondsvolumen gesamt: rund 70 Mio. EUR
Gesamtertrag 2024 (alle Klassen): rund 5 Mio. EUR
Fazit: Trotz globaler Unsicherheiten ein solider Performancebeitrag, besonders für Substanzanleger attraktiv.
2. Anlagestrategie und Positionierung
Schwerpunkt: Substanzstarke Aktien mit niedriger Bewertung
Anlagestrategie: Antizyklisch – selektive Investitionen in unterbewertete Unternehmen
Branchenfokus: Industrie, Energie, Finanzwesen, Rohstoffe
Regionale Gewichtung:
Deutschland: 14,7 %
Japan: 9,9 %
USA: nur 12,1 % (bewusst untergewichtet)
China und andere Schwellenländer: selektiv
Fazit: Bewusste Untergewichtung überhitzter US-Tech-Titel sowie Schwerpunkt auf Europa und Asien spricht sicherheits- und werteorientierte Anleger an.
3. Vermögensaufteilung
Aktienquote zum 31.12.2024: 93,2 %
Investmentanteile (ETFs): 8,5 %
Kassenbestand: 6,7 %
Top-Länderallokation: Deutschland, Frankreich, Japan, Großbritannien, China
Top-Sektoren: Industrie (13,1 %), Finanzwesen (17,2 %), Nicht-Basiskonsum (12,9 %), Energie (8,7 %), IT (6,4 %)
Fazit: Hohe Diversifikation mit klarem Value-Schwerpunkt – Aktien werden direkt gehalten, ergänzt durch ausgewählte ETFs.
4. ESG-Einordnung
Fonds gemäß Artikel 6 SFDR: Kein besonderer ESG-Fokus
Nachhaltigkeitsrisiken (PAI) werden aktuell nicht berücksichtigt
Begründung: unzureichende Datenlage – Beobachtung des Marktes angekündigt
Fazit: Für explizit ESG-orientierte Investoren aktuell nicht geeignet, aber mit Möglichkeit zur späteren Umstellung.
5. Risiken und Chancen
Marktrisiken: Klassische Aktienrisiken, gezielt gesteuert durch antizyklische Strategie
Liquidität: Kein Engpass – auch in Korrekturphasen handlungsfähig
Bewertung: Klares Bekenntnis zur Untergewichtung teurer Marktsegmente (z. B. US-Tech)
Derivate und Leverage: Keine Hebelprodukte im Einsatz – konservativer Ansatz
Fazit: Gut steuerbares Risikoprofil mit erhöhter Resilienz gegenüber Überbewertungen und Marktübertreibungen.
6. Bewertung aus Anlegersicht
Vorteile:
Robuste Jahresperformance trotz schwachem Umfeld
Fokussierte Value-Strategie mit klarer antizyklischer Handschrift
Breite internationale Diversifikation mit aktiver Titelselektion
Transparente Kostenstruktur (TER: A 0,24 %, I 0,84 %, P 1,44 %)
Zu beachten:
Kein aktiver ESG-Ansatz
Stärkere Korrekturanfälligkeit bei weltweiter Abschwächung der Industriebranchen
Fokus auf Einzelaktien verlangt Vertrauen ins Management
Zusammenfassung:
Der TT Contrarian Global eignet sich besonders für langfristig orientierte Investoren mit Value-Fokus, die sich bewusst gegen überbewertete Markttrends stellen möchten. Die Performance 2024 belegt den Erfolg dieser Strategie. Wer auf Substanz, antizyklisches Management und direkte Aktienengagements setzt, findet in diesem Fonds eine starke Ergänzung für das Portfolio.
