Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds KSK Stiftungen Dividende, verwaltet von der Deka Vermögensmanagement GmbH, präsentiert sich 2024 als ausschüttungsorientierter Mischfonds, der mit einem diversifizierten Multi-Asset-Ansatz eine Jahresperformance von +7,9 % erzielen konnte. Dabei wurde der Fokus auf wertorientierte Aktienanlagen und strukturierte Produkte gelegt. Die bewusste ESG-Ausrichtung mit Berücksichtigung der Principal Adverse Impacts (PAI) rundet das Profil für verantwortungsbewusste Anleger ab.
1. Fondsziele und Strategie
Anlageziel: Langfristiges Kapitalwachstum bei angemessenem Risiko
Mindestaktienquote: 51 %
Investmentansatz: Aktiv, Top-down- und Bottom-up-orientiert, ergänzt durch technische Analyse
Zulässige Instrumente: Aktien, Aktienfonds, Zertifikate, Derivate
ESG/PAI: Nachhaltigkeitseffekte systematisch integriert (keine kontroversen Waffen, keine Menschenrechtsverletzungen etc.)
Fazit: Der Fonds kombiniert klassische Multi-Asset-Strukturen mit wachsendem ESG-Bewusstsein und aktiver Steuerung.
2. Portfoliozusammensetzung zum 31.12.2024
Fondsvolumen: 37,08 Mio. EUR
Asset Allocation:
Investmentfonds: 57,2 %
Direktaktien: 24,6 %
Zertifikate: 8,6 %
Aktienanleihen: 6,1 %
Barreserve/Sonstiges: 3,5 %
Bevorzugte Sektoren: Technologie, Finanzen
Top-Einzeltitel: ING, Deutsche Telekom, ASML, Allianz, Carrefour
Regionale Verteilung (Aktien): Deutschland, Frankreich, Finnland, Belgien, Japan, Österreich
Fazit: Der Fonds zeigt eine durchdachte Mischung aus ETFs, aktiven Fonds, Zertifikaten und Einzeltiteln – mit Schwerpunkt auf Europa.
3. Wertentwicklung & Ertragsstruktur
Performance 2024 (nach BVI): +7,9 %
Anteilwert: 114,90 EUR
Gesamtergebnis des Geschäftsjahres: +1.985.444,95 EUR
Davon realisierte Gewinne: +511.024 EUR
Nicht realisierte Gewinne: +1,67 Mio. EUR
Ausschüttung: 3,00 EUR je Anteil (968.238 EUR gesamt)
Gesamtkostenquote (TER): 1,26 %
Fazit: Die Ausschüttung ist attraktiv und konstant, die Ertragslage positiv – bei fairen Kosten für ein aktives Multi-Asset-Produkt.
4. Risikomanagement & ESG-Fokus
Value-at-Risk (durchschnittlich): 4,30 %
Leverage (Brutto-Methode): 114,13 %
Liquiditätsrisiken: Keine signifikanten Vorkommnisse
ESG/PAI-Kriterien:
Keine Investitionen bei schweren Verstößen (z. B. Treibhausgasintensität, Menschenrechte)
Ausgeschlossene Emittenten: kontroverse Waffen, UN-Compact-Verstöße
Engagement-Politik dokumentiert und transparent
Fazit: Solide Risikokontrolle trifft auf glaubwürdig umgesetzte ESG-Kriterien – ein Pluspunkt für verantwortungsvolle Anleger.
5. Bewertung aus Anlegersicht
Stärken:
Ausschüttungsstarker Fonds mit Fokus auf solide, dividendenstarke Anlagen
Flexible Allokation und breites Anlageuniversum
Hohe Diversifikation mit aktiven und passiven Instrumenten
ESG-Kriterien im Anlageprozess integriert
Solide Jahresperformance 2024 bei moderater Volatilität
Zu beachten:
Kein ESG-Artikel-8/9-Fonds im regulatorischen Sinn
Überwiegend Europa-Fokus – Emerging Markets unterrepräsentiert
Zertifikateanteil birgt gewisse Intransparenz für konservative Anleger
Zusammenfassung:
Der KSK Stiftungen Dividende eignet sich besonders für Anleger mit dem Ziel regelmäßiger Ausschüttungen, die zugleich Diversifikation, ESG-Kriterien und moderate Volatilität schätzen. Der Fonds verbindet klassisches Dividenden-Investieren mit strukturierter Anlagekompetenz – eine gute Wahl für sicherheitsorientierte Investoren mit einem langfristigen Horizont.
