Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds KSK Dynamik, verwaltet von der Deka Vermögensmanagement GmbH, zeigt sich als flexibler, renditeorientierter Multi-Asset-Fonds mit klarem Aktienfokus und beachtlicher Jahresperformance von +12,1 %. Mit einem Investitionsgrad von nahezu 100 % in Aktienfonds und ETFs – viele davon mit thematischem oder regionalem Schwerpunkt – erwies sich der Fonds 2024 als dynamisches Instrument für Anleger mit Wachstumsambitionen.
1. Performance und Kennzahlen
Jahresperformance 2024 (nach BVI-Methode): +12,1 %
Fondsvolumen (31.12.2024): 35,93 Mio. EUR
Anteilwert: 115,53 EUR
Wertzuwachs im Berichtsjahr: +3,52 Mio. EUR
Mittelzufluss netto: +6,25 Mio. EUR
Fazit: Der Fonds konnte in einem positiven Börsenjahr stark von seinem Aktienengagement profitieren.
2. Portfoliostruktur
Aktienfondsanteil: 99,1 %
Barreserve: 0,9 %
Top-Allokationen nach Zielfonds:
JPM Global Real Estate Equity Index ETF (17,5 %)
Invesco MSCI World ETF (13,3 %)
Fundsmith Equity Fund (6,3 %)
Robeco Consumer Trends, Nordea Global Stable Equity, iShares EM Asia, L&G Cyber Security etc.
Thematische Schwerpunkte:
Digitalisierung
Automatisierung
Konsumtrends
Energieversorgung und Infrastruktur
Regionale Gewichtung der Zielfonds:
Irland: 77,2 %
Luxemburg: 21,9 %
Währungsstruktur:
EUR: 92,9 %
USD: 6,2 %
Fazit: Der Fonds nutzt eine breit gestreute ETF- und Fondsarchitektur mit klarem Fokus auf Zukunftsthemen und hohe EUR-Stabilität.
3. ESG & Nachhaltigkeit (PAI-Berücksichtigung)
Artikel-6-Fonds, aber mit starker ESG-Integration auf Zielfondsebene
Ausschlusskriterien:
Keine Investitionen bei kontroversen Waffen, Menschenrechtsverletzungen, extremen Emissionen
PAI-Daten berücksichtigt: Ja
Engagementpolitik aktiv umgesetzt, Ergebnisse über Deka veröffentlicht
Fazit: Obwohl keine explizite Artikel-8-Einstufung, wird ESG verantwortungsvoll umgesetzt – mit Fokus auf Ausschluss schwerwiegender Nachhaltigkeitsrisiken.
4. Erträge, Kosten und Vergütungen
Erträge aus Investmentanteilen: 109.893 EUR
Sonstige Erträge (u.a. Rückvergütungen): 4.943 EUR
Performance Fee: 1,71 % (ca. 531.969 EUR)
TER ohne Performance Fee: 1,86 %
TER inkl. Performance Fee: 3,37 %
Transaktionskosten: 5.381 EUR
Ausschüttung: 0,00 EUR (Reinvestition)
Fazit: Die Gesamtkostenquote ist durch Performance-Gebühr relativ hoch, was bei anhaltend guter Performance jedoch vertretbar sein kann.
5. Risikostruktur
Value-at-Risk (durchschnittlich): 5,28 %
Max. VaR: 6,08 %
Leverage (Brutto): 100,01 %
Liquiditätsrisiko: nicht relevant
Operationelle Risiken: keine Ereignisse
Fazit: Der Fonds operiert mit klarem Risikomanagement, das dem aktiven Aktienfondscharakter entspricht.
6. Bewertung aus Anlegersicht
Stärken:
Überzeugende Performance 2024
Breite Diversifikation über ETFs und Zielfonds
ESG-Sensibilität über PAI-konforme Filter
Fokus auf Zukunftsbranchen und Megatrends
Hoher Investitionsgrad für wachstumsorientierte Strategien
Zu beachten:
Keine ESG-Artikel-8/9-Zertifizierung
Relativ hohe laufende Kosten (inkl. Performance Fee)
Keine direkte Ausschüttung für Ertragsanleger
Zusammenfassung:
KSK Dynamik ist ein leistungsstarker Multi-Asset-Fonds mit starker Aktienausrichtung, der 2024 mit einer zweistelligen Rendite und breiter Zukunftsorientierung überzeugen konnte. Für dynamische Anleger mit mittlerem bis hohem Risikoappetit, die Megatrends über ETF-Diversifikation mit ESG-Bewusstsein abdecken wollen, bietet der Fonds ein attraktives Setup.
