Der Deka MSCI Emerging Markets UCITS ETF bietet Anlegern einen einfachen Zugang zu den Wachstumschancen der Schwellenländer – über eine synthetische Replikation des MSCI Emerging Markets Performanceindex. Der Jahresbericht zeigt für 2024 eine klare Erholung der Märkte und ein insgesamt überzeugendes Ergebnis für Anleger.
Wertentwicklung
Performance 2024: +13,61 %
Langfristige Entwicklung:
3 Jahre p.a.: –1,69 %
5 Jahre p.a.: +2,02 %
Der ETF hat sich nach schwächeren Jahren wieder gut entwickelt. Die Performance 2024 liegt über dem Durchschnitt der letzten Jahre – ein Hinweis auf eine zyklische Erholung der Schwellenländeraktien.
Anlagestrategie und Indexzusammensetzung
Ziel ist eine möglichst genaue Nachbildung des MSCI Emerging Markets Index.
Die Replikation erfolgt synthetisch über Swaps, was insbesondere bei schwer zugänglichen Märkten Vorteile bietet.
Der Fonds investiert nicht direkt in die Indexwerte, sondern tauscht über Swaps deren Wertentwicklung gegen jene eines Ersatzportfolios ein.
Top-Beteiligungen im Index (Auszug):
Taiwan Semiconductor (10,98 %)
Tencent, Alibaba, Samsung Electronics
Bedeutende Positionen auch in Indien (HDFC Bank, Reliance), Südamerika (Vale, Petrobras) und dem Nahen Osten (Saudi Aramco).
Risiken aus Anlegersicht
Adressenausfallrisiko: besteht durch die Swap-Verträge mit der DekaBank, wurde aber effektiv gemanagt. Keine Verluste im Berichtsjahr.
Währungsrisiko: sehr hoch – der Index ist in US-Dollar, der ETF aber in Euro notiert → keine Absicherung → hohe Schwankungen möglich.
Marktpreisrisiko: entspricht vollständig dem des MSCI Emerging Markets, mit einer Volatilität von 12,97 % – überdurchschnittlich, aber typisch für Schwellenländer.
Liquiditätsrisiko: niedrig – ETF ist börsengehandelt und liquide.
Nachhaltigkeit und ESG
Der ETF fällt unter Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung:
Keine gezielte ESG-Strategie
Berücksichtigung der wichtigsten negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen (PAI) auf Indexebene
Ausschluss kontroverser Waffenhersteller
Engagement-Ansatz zur ESG-Verbesserung der enthaltenen Unternehmen
Dynamik im Index
Umfangreiche Indexanpassungen im Berichtszeitraum:
Zahlreiche Aktien wurden entfernt und hinzugefügt, was eine ständige Aktualisierung und Anpassung an Marktveränderungen zeigt.
Die häufigen Umschichtungen betreffen insbesondere kleinere chinesische, indische und lateinamerikanische Unternehmen.
Fazit für Anleger
Der Deka MSCI Emerging Markets UCITS ETF stellt eine solide Möglichkeit dar, in das Wachstumspotenzial aufstrebender Volkswirtschaften zu investieren. Die erfreuliche Performance 2024 unterstreicht die zyklische Attraktivität dieser Märkte.
Geeignet für:
Anleger mit langfristigem Horizont
Risikobewusste Investoren, die Währungsschwankungen aushalten
Diversifizierer auf der Suche nach Rendite außerhalb der entwickelten Märkte
Weniger geeignet für:
Anleger mit kurzfristigem Fokus
Personen mit niedriger Risikotoleranz oder Fokus auf ESG-Investments
