Der Fonds „1 Bona Futura“ der HANSAINVEST wurde am 1. Februar 2024 aufgelegt und legte in seinem ersten Geschäftsjahr (bis 31. Januar 2025) einen beachtlichen Start hin. Hier sind die wichtigsten Erkenntnisse aus Anlegersicht:
Performance & Vermögensentwicklung
Fondsvermögen am Jahresende: 40,27 Mio. EUR
Startwert je Anteil: 50,00 EUR → Endwert: 55,67 EUR
Wertzuwachs von rund 11,3 % – ein sehr solider Einstand für ein erstes Fondsjahr.
Ergebnis des Geschäftsjahres: 3,2 Mio. EUR, davon 3,57 Mio. EUR nicht realisierte Gewinne.
Fazit: Der Fonds profitiert von steigenden Kursen der Zielfonds – eine positive Entwicklung, auch wenn der operative Nettoertrag negativ war.
Ertrags- und Kostenstruktur
Erträge: 247.000 EUR, hauptsächlich aus Zielfonds.
Aufwendungen: 975.000 EUR (!), davon allein:
Verwaltungsvergütung: 754.000 EUR
davon 338.000 EUR performanceabhängig
Aufwandsausgleich: 187.000 EUR
Kostenquote (TER): 2,48 %
Performance-Fee: 1,13 %
Bewertung: Für einen Mischfonds ist die Gesamtkostenquote vergleichsweise hoch. Das schmälert die Netto-Rendite und sollte bei Anlageentscheidungen berücksichtigt werden.
Anlagestrategie & Risikostruktur
Investition in 27 aktiv gemanagte Zielfonds, Fokus auf:
Globale Aktienfonds
Themenfonds wie Wasserstoff, Biotechnologie, Digitalisierung, Schwellenländer
Der Fonds ist stark diversifiziert (Branchen, Regionen, Währungen)
Liquiditätspuffer: 0,7 % in Barbestand
Risiken:
Klassische Marktpreis-, Zins- und Währungsrisiken
Kein aktives ESG/Nachhaltigkeitsmanagement (Artikel 6 SFDR)
Bewertung: Die Strategie bietet hohe Diversifikation und gute Marktchancen, ist aber volatilitätsanfällig und nicht auf Nachhaltigkeit fokussiert.
Risikomanagement & Transparenz
Drivate wurden nicht eingesetzt
Risikomodell nach DerivateV: Full-Monte-Carlo, max. Value-at-Risk: 1,53 %
Externe Prüfung durch KPMG ohne Beanstandung
Fondsberatung durch die secumed Asset Management GmbH
Positiv: Professionelle Kontrolle und solides Risikomanagement, aber keine aktive Absicherung über Derivate.
Fazit für Anleger
„1 Bona Futura“ bietet eine wachstumsorientierte, breit diversifizierte Anlagestrategie mit Fokus auf Zukunftsthemen. Die Wertentwicklung im ersten Jahr ist überzeugend – trotz anspruchsvollem Marktumfeld.
Allerdings ist die Kostenbelastung hoch, was die Attraktivität für kostenbewusste Anleger einschränkt. Nachhaltige Investments spielen (noch) keine Rolle. Für chancenorientierte Investoren mit mittlerem Risikoprofil kann der Fonds dennoch ein interessanter Baustein im Depot sein.
