Der Stiftungsfonds STS der Ampega Investment GmbH verfolgt eine auf Kapitalerhalt und stabile Ausschüttungen ausgerichtete Strategie. Der Jahresbericht 2024 zeigt, dass der Fonds seinem Anspruch auch in einem anspruchsvollen Marktumfeld gerecht wird.
1. Anlageziel & Strategie
Der Fonds zielt auf langfristige Erträge bei Kapitalerhalt ab – ein klassisches Profil für Stiftungen und konservative Anleger. Er wird aktiv gemanagt, orientiert sich an keinem Vergleichsindex und investiert überwiegend in europäische Anleihen hoher Bonität (über 90 % mit AAA–AA-Rating). Rund 8 % des Vermögens entfallen auf Aktien, wodurch ein moderates Renditepotenzial geschaffen wird.
2. Performance & Volatilität
Im Berichtsjahr 2024 erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von 2,30 % bei einer niedrigen Volatilität von 2,72 %, was den sicherheitsorientierten Ansatz unterstreicht. Die moderate Performance ist im aktuellen Zinsumfeld angemessen, vor allem bei gleichzeitigem Kapitalerhalt.
3. Ausschüttung & Fondsvermögen
Die Ausschüttung pro Anteil lag bei 12,66 EUR, das Fondsvolumen wuchs auf 73,89 Mio. EUR bei 69.986 umlaufenden Anteilen. Die Beständigkeit in der Ausschüttung macht den Fonds besonders für institutionelle Anleger und Stiftungen interessant.
4. Vermögensstruktur
Rentenpapiere: 90,78 % des Fondsvermögens – Schwerpunkt auf europäischen Staats- und Unternehmensanleihen, viele davon mit Null- oder Niedrigzins.
Aktien: 8,16 %, mit breiter Länderstreuung (z. B. Deutschland, Frankreich, Niederlande).
Derivate: geringes Engagement zur Absicherung, kein spekulativer Einsatz.
Liquidität: 0,4 % in Bankguthaben – genug für tägliche Rückgaben.
5. Nachhaltigkeit & ESG
Nachhaltigkeitsrisiken werden berücksichtigt, insbesondere durch Ausschluss kontroverser Waffenhersteller und Einhaltung des UN Global Compact. Der Fonds berücksichtigt jedoch nicht systematisch die EU-Offenlegungskriterien für ökologisch nachhaltige Aktivitäten
. Für ESG-orientierte Anleger bleibt dies ein neutraler Punkt.
6. Kostenstruktur
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei nur 0,28 %, was für einen aktiv gemanagten Fonds extrem günstig ist. Es fallen keine erfolgsabhängigen Vergütungen an, was die Transparenz und Anlegerfreundlichkeit unterstreicht.
7. Risiken
Die Risiken (Marktpreis-, Zinsänderungs-, Adressenausfall- und Liquiditätsrisiken) sind aufgrund der konservativen Struktur und breiten Diversifikation begrenzt. Währungsrisiken bestehen nicht, da ausschließlich in Euro investiert wird.
Fazit
Der Stiftungsfonds STS überzeugt durch Verlässlichkeit, niedrige Kosten, solide Ausschüttung und ein konservatives Risikoprofil. Für Anleger mit Fokus auf Kapitalerhalt und stetigem Einkommen ist dieser Fonds eine hervorragende Wahl. Wer stärker auf Wachstum oder ESG-konforme Investments setzt, sollte ergänzend auf Alternativen achten.
