Der Connect-Perspektive Aktien 3 verfolgt einen aktiv gemanagten, langfristigen Investmentansatz mit Fokus auf globale Zukunftsthemen wie Digitalisierung, Umwelt, Energie, Infrastruktur, Wasserwirtschaft und nachhaltige Technologien. Dabei investiert der Fonds überwiegend in ESG-konforme Aktienfonds und ETFs und verzichtet bewusst auf die Orientierung an einem Vergleichsindex.
Wertentwicklung
Im Geschäftsjahr 2025/2026 erzielte der Fonds eine positive Wertentwicklung von 2,7 %. Angesichts eines teilweise schwierigen Marktumfeldes mit geopolitischen Unsicherheiten (Nahost-Konflikt) ist dies ein solides, wenn auch kein überdurchschnittliches Ergebnis. Seit Auflegung beträgt die durchschnittliche jährliche Rendite 4,0 %.
Portfolioqualität
Positiv fällt der sehr hohe Investitionsgrad auf. Rund 97,8 % des Fondsvermögens sind in Aktienfonds investiert. Der Schwerpunkt liegt auf internationalen Zukunftsbranchen wie:
Small Caps mit ESG-Fokus,
Green Technology,
Smart City,
Digitalisierung,
Wasserwirtschaft,
Alternative Energien,
US-Wachstumsunternehmen.
Die größte Einzelposition macht lediglich rund 15 % des Fondsvermögens aus, wodurch das Portfolio insgesamt breit diversifiziert bleibt.
Risikoanalyse
Der Fonds ist klar als Aktienfonds mit erhöhtem Risikoprofil einzustufen.
Die wesentlichen Risiken bestehen in:
weltweiten Aktienmarktschwankungen,
hoher US-Dollar-Quote (über 50 %),
Währungsrisiken,
Schwankungen von Wachstums- und Technologiewerten.
Liquiditätsprobleme bestanden im Berichtsjahr dagegen nicht. Derivate wurden lediglich in geringem Umfang zur Steuerung des Investitionsgrades eingesetzt und nicht zur Spekulation.
Mittelzuflüsse als Vertrauenssignal
Besonders positiv ist der deutliche Nettomittelzufluss von rund 448.000 Euro. Das Fondsvermögen stieg dadurch von 1,51 Mio. Euro auf 1,96 Mio. Euro. Dies spricht für ein anhaltendes Anlegerinteresse trotz der vergleichsweise moderaten Performance.
Nachhaltigkeitsstrategie
Der Fonds erfüllt die Anforderungen eines Artikel-8-Fonds nach der EU-Offenlegungsverordnung. Zwar verfolgt er kein ausschließlich nachhaltiges Anlageziel, investiert aber konsequent nach ESG-Kriterien. Etwa 11,5 % des Vermögens entfielen auf nachhaltige Investitionen. Unternehmen mit kontroversen Geschäftsfeldern oder unzureichender ESG-Bewertung werden ausgeschlossen.
Kosten
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 1,35 %. Für einen aktiv gemanagten Dachfonds mit umfangreicher ESG-Selektion liegt dies im marktüblichen Bereich, ist jedoch höher als bei passiven ETFs. Langfristig sollte die aktive Verwaltung daher einen entsprechenden Mehrwert liefern.
Fazit aus Anlegersicht
Der Connect-Perspektive Aktien 3 eignet sich vor allem für langfristig orientierte Anleger, die gezielt in nachhaltige Zukunftsthemen investieren möchten und zwischenzeitliche Kursschwankungen akzeptieren können. Die breite Diversifikation, der konsequente ESG-Ansatz und die hohen Mittelzuflüsse sprechen für eine solide Fondsstrategie. Die Rendite des Berichtsjahres fällt jedoch eher durchschnittlich aus und zeigt, dass thematische Nachhaltigkeitsfonds kurzfristig hinter klassischen Weltaktienindizes zurückbleiben können.
Gesamturteil:
Der Fonds überzeugt durch seine klare Ausrichtung auf globale Zukunftstrends und Nachhaltigkeit sowie durch eine breite internationale Diversifikation. Für langfristige Anleger mit ESG-Fokus stellt er eine interessante Beimischung im Depot dar. Wer jedoch eine möglichst hohe Rendite bei niedrigen Kosten anstrebt, findet in breit gestreuten Welt-ETFs häufig attraktivere Alternativen.
