Der Connect-Perspektive Aktien 2 (ehemals Connect-ESG Aktien Technologie) verfolgt das Ziel, durch ein aktiv gemanagtes Portfolio aus Technologie- und Telekommunikationsfonds langfristig Kapitalzuwachs zu erzielen. Der Fonds investiert überwiegend in internationale Aktienfonds mit ESG-Fokus und verzichtet bewusst auf die Orientierung an einem Vergleichsindex.
Positive Entwicklung im Geschäftsjahr
Im Berichtszeitraum vom 01.04.2025 bis 31.03.2026 erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von +6,2 %. Unterstützt wurde diese Entwicklung durch sinkende Leitzinsen, nachlassende Inflation und die anhaltend hohe Nachfrage nach Unternehmen aus den Bereichen Künstliche Intelligenz, Halbleiter und Digitalisierung. Gegen Ende des Geschäftsjahres belasteten geopolitische Spannungen jedoch die Aktienmärkte.
Auch der Anteilwert entwickelte sich positiv und stieg von 12,53 Euro auf 13,04 Euro, während das Fondsvermögen durch Wertsteigerungen und deutliche Mittelzuflüsse auf 2,33 Mio. Euro anwuchs.
Portfolio mit klarem Technologieschwerpunkt
Mit 99,2 % Aktienfondsquote ist der Fonds nahezu vollständig im Aktienmarkt investiert. Die größten Positionen entfallen auf Technologiefonds und ETFs mit Schwerpunkten in:
Informationstechnologie
Künstliche Intelligenz
Halbleiter
Robotik
Cybersecurity
Digitalisierung und Kommunikation
Die größte Einzelposition ist der iShares S&P 500 Information Technology ETF mit rund 19,3 % des Fondsvermögens. Weitere bedeutende Positionen sind Fonds von BlueBox Global Technology, Janus Henderson Future Technologies sowie Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data.
Hohe Konzentration auf den US-Markt
Rund 79,6 % des Fondsvermögens sind in US-Dollar investiert. Dadurch profitiert der Fonds von der Stärke amerikanischer Technologieunternehmen, ist jedoch gleichzeitig deutlich von der Entwicklung des US-Marktes und des Dollar-Wechselkurses abhängig. Die Euroquote beträgt lediglich rund 20 %.
Risikobewertung
Aus Investorensicht handelt es sich um einen chancenorientierten Aktienfonds mit entsprechend erhöhtem Risiko.
Zu den wesentlichen Risiken zählen:
hohe Schwankungen der Aktienmärkte,
starke Konzentration auf den Technologiesektor,
Währungsrisiken durch den hohen US-Dollar-Anteil,
Risiken der eingesetzten Zielfonds,
begrenzter Einsatz von Derivaten zur Steuerung des Aktienexposures.
Positiv hervorzuheben ist, dass im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken festgestellt wurden.
Kosten
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 1,12 % p.a.. Für einen aktiv gemanagten Dachfonds ist dies ein marktüblicher Wert, wenngleich reine ETF-Lösungen deutlich günstiger wären. Zusätzlich fallen auf Ebene der Zielfonds weitere Verwaltungsvergütungen an.
Nachhaltigkeit
Der Fonds erfüllt die Anforderungen eines Artikel-8-Fonds nach SFDR. ESG-Kriterien werden konsequent bei der Auswahl der Zielfonds berücksichtigt. Ausschlusskriterien, Best-in-Class-Ansatz sowie Mindestanforderungen an ESG-Ratings bilden die Grundlage des Investmentprozesses. Rund 9,3 % des Portfolios bestanden aus nachhaltigen Investitionen im Sinne der Offenlegungsverordnung.
Fazit aus Anlegersicht
Der Connect-Perspektive Aktien 2 richtet sich an Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die gezielt auf die Zukunftsthemen Digitalisierung, KI, Halbleiter und Technologie setzen möchten. Die aktive Fondssteuerung sowie die breite Streuung über verschiedene spezialisierte Zielfonds reduzieren zwar das Einzelwertrisiko, ändern jedoch nichts an der hohen Abhängigkeit vom Technologiesektor und den US-Aktienmärkten.
Die positive Jahresperformance, steigende Mittelzuflüsse und die konsequente Ausrichtung auf strukturelle Wachstumstrends sprechen grundsätzlich für den Fonds. Gleichzeitig sollten Anleger die vergleichsweise hohe Volatilität sowie die starke Konzentration auf einen einzelnen Wirtschaftssektor berücksichtigen.
Stärken:
attraktiver Fokus auf Zukunftstechnologien,
breite Diversifikation innerhalb des Technologiesektors,
aktive Steuerung,
solide Jahresperformance,
ESG-Integration.
Schwächen:
hohe Abhängigkeit von US-Technologieaktien,
erhöhtes Währungsrisiko,
vergleichsweise hohe Kosten gegenüber ETF-Lösungen,
deutliche Schwankungsanfälligkeit in schwachen Börsenphasen.
