Der Jahresbericht des SAENTIS Global Invest für das Geschäftsjahr 01.09.2024–31.08.2025 zeigt aus Anlegersicht ein insgesamt positives und robustes Ergebnis, trotz anspruchsvoller Marktbedingungen.
Die folgenden Punkte stellen die wichtigsten Erkenntnisse zusammen – basierend auf den Daten aus dem Bericht.
1. Fondsentwicklung und Rendite
Anteilwert: von 96,05 EUR (Vorjahr) auf 106,31 EUR gestiegen → +10,7 % Jahresperformance.
Fondsvolumen: deutlicher Anstieg von 22,3 Mio. EUR auf 26,8 Mio. EUR (+20 %).
Das Wachstum wurde sowohl durch Performance als auch durch Netto-Mittelzuflüsse getragen (ca. 2 Mio. EUR).
→ Für Anleger ist dies ein klar positives Signal: Der Fonds konnte in einem volatilen Umfeld solide Wertzuwächse generieren.
2. Anlagepolitik: Klare Fokussierung auf Aktienwachstum
Die Portfoliostruktur per 31.08.2025 (siehe Grafiken auf Seite 1 des Berichts) zeigt:
Aktienquote: 63,35 %, deutlich erhöht (+7,1 Prozentpunkte gegenüber Vorjahr).
Rentenanteil: 27,59 %, spürbar reduziert.
Kasse & Derivate: moderat erhöht zur Steuerung von Liquidität und Währungsrisiken.
Der Fonds setzt klar auf eine wachstums- und dividendenorientierte Aktienstrategie, gestützt durch Research und bewusste regionale/branchenspezifische Allokation.
3. Marktumfeld: Heterogene Wirtschaftsdaten, geopolitische Risiken
Der Bericht beschreibt ein anspruchsvolles Umfeld:
USA: robuste Konjunktur, aber restriktive Federal Reserve aufgrund hartnäckiger Kerninflation.
Europa: wirtschaftliche Stagnation.
Zinsen:
US-Staatsanleihen stiegen zeitweise auf 4,8 % Rendite.
Deutsche Bunds legten durch Regierungspläne für massive Investitionsprogramme zu.
Aktienmärkte: Anstieg mit Schwerpunkt auf Rüstung, Technologie und Value-Sektoren.
→ Diese makroökonomischen Daten zeigen, dass der Fonds in einem herausfordernden Zinsumfeld operierte – und dennoch positive Ergebnisse erzielte.
4. Portfolioanalyse
4.1 Aktien
Zu den größten Positionen zählen globale Schwergewichte und viele Value-/Finanzwerte, z. B.:
Meta Platforms (4,20 %)
Siemens (3,53 %)
Allianz, Standard Chartered, Novo-Nordisk, Amazon, Palo Alto Networks
Das Portfolio ist breit diversifiziert – sowohl regional (USA, Europa, Asien) als auch sektoral (Tech, Industrie, Finanzen, Gesundheit).
Auffällig:
Wiedereinstieg in China (z. B. BYD, Meituan).
Teilweise Absicherung von US-Währungsrisiken.
Ausrichtung auf Value-Sektoren in Europa.
4.2 Renten
Rentenpapiere bestehen überwiegend aus corporate hybrid bonds und nachrangigen Banken-/Industrieanleihen.
Durchschnittliche Verzinsung relativ hoch (viele Anleihen zwischen 4,5 %–7 %).
Die Quote sank trotz konstantem Eurobetrag, da das Fondsvolumen insgesamt gestiegen ist.
→ Der Rentenbereich dient eher als Renditeanker, weist aber aufgrund der nachrangigen Titel höhere Risiken auf.
4.3 Derivate
Derivate spielen nur eine geringe Rolle (0,11 %), dienen hauptsächlich:
Währungsabsicherung,
gelegentlich Aktienindex-Futures.
5. Risikoanalyse
Das Berichtskapitel beschreibt die relevanten Risiken:
Marktpreisrisiken: hoch aufgrund dominanter Aktienquote.
Zinsänderungsrisiken: vorhanden, aber aktiv gesteuert durch Umschichtung der Anleihelaufzeiten.
Währungsrisiken: insbesondere USD – teilweise abgesichert.
Geopolitische Risiken: anhaltend hoch (Ukraine, Nahost).
Liquiditätsrisiken: gering, da viele Aktien hoch kapitalisiert sind.
→ Der Fonds bleibt ein risikobehafteter Mischfonds, geeignet für Anleger mit mittlerer bis höherer Risikobereitschaft.
6. Ertragslage
Erträge gesamt: 641.721 EUR
Aufwendungen: –603.543 EUR
→ Ordentlicher Nettoertrag: 38.178 EUR
Entscheidend ist jedoch:
Realisierte Gewinne: 3.485.889 EUR
Realisierte Verluste: –1.171.666 EUR
→ Netto: +2.314.223 EUR
Nicht realisierte Gewinne: 943.220 EUR
Gesamtergebnis des Geschäftsjahres:
→ 3.230.000 EUR
Die Performance wurde also stark durch positive Kursentwicklungen und erfolgreiche Verkäufe getragen.
7. Kostenstruktur
Total Expense Ratio (TER): 1,04 % → für einen aktiv verwalteten, globalen Mischfonds moderat.
Performance Fee: 1,34 % → relevant, da sie die Gesamtkosten erhöht; spricht dafür, dass der Fonds seine Zielmarken erreicht hat.
Insgesamt akzeptable Kostenquote für die gebotene Leistung.
8. Ausschüttungspolitik
Ausschüttung je Anteil: 2,85 EUR
Ausschüttungsquote moderat, Fokus bleibt auf Wiederanlage.
9. Audit
KPMG hat den Bericht uneingeschränkt bestätigt, keine Auffälligkeiten in der Bewertung oder Darstellung.
Gesamtfazit aus Anlegersicht
Der SAENTIS Global Invest präsentiert sich im Geschäftsjahr 2024/2025 als:
✔ Renditestark
10,7 % Wertzuwachs trotz geopolitischer Unsicherheiten und hoher Zinsen.
✔ Diversifiziert und aktiv gemanagt
Breite Streuung nach Regionen und Sektoren, aktives Rebalancing, klar wachstumsorientiert.
✔ Chancenorientiert, aber mit erhöhtem Risiko
Hoher Aktienanteil, Einsatz von Hybridanleihen, Exposure zu China und Tech-Titeln.
✔ Professionell verwaltet mit transparenter Berichterstattung
Unabhängig geprüft, klare Risikodarstellung, nachvollziehbare Positionierungen.
Für welche Anleger geeignet?
Mittel- bis langfristig orientierte Anleger
Mit gesteigerter Risikobereitschaft
Die eine aktive, global ausgerichtete Vermögensverwaltungsstrategie suchen
