Der Jahresbericht des BANTLEON Equities Pacific Selection zum 31.05.2025 zeigt ein insgesamt solides, wenn auch leicht unterdurchschnittliches Ergebnis für Anleger:
1. Anlagepolitik und Positionierung
Der Fonds investiert breit diversifiziert in entwickelte Aktienmärkte der Pazifikregion (Japan, Australien, Hongkong, Neuseeland, Singapur).
Strenge ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales, Governance) bleiben Kernbestandteil der Strategie.
Zum Stichtag lag die Aktienquote bei 98,63 %, was einer nahezu vollständigen Investition in Aktien entspricht. Zielfonds oder Derivate wurden nicht eingesetzt, wodurch Transparenz und Einfachheit gewahrt bleiben.
2. Wertentwicklung
Im Geschäftsjahr wurde eine Rendite von +6,65 % erzielt, die jedoch leicht unter der Benchmark (MSCI Pacific ESG Leaders, +7,19 %) liegt (Tracking Difference -0,55 %).
Langfristig seit Auflage (2014) beträgt die jährliche Rendite +6,42 % p.a., ebenfalls knapp unter der Benchmark (+6,82 % p.a.).
Die kurzfristige Entwicklung war volatil: Während 2024 ein starkes Jahr (+14,28 %) war, folgte Anfang 2025 ein leichter Rücksetzer (-2,0 %).
3. Risikostruktur
Marktrisiken bleiben dominant: Politische Unsicherheiten (Ukraine-Krieg, Nahostkonflikt, US-Zollpolitik) können die Märkte belasten.
Währungsrisiken sind vollständig präsent, da 100 % der Aktien in Fremdwährungen notieren (JPY, AUD, HKD etc.).
Das Fondsmanagement arbeitet mit soliden Risikokontrollen, u. a. durch das Vieraugenprinzip bei Transaktionen.
4. Kosten und Effizienz
Mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 0,25 % ist der Fonds sehr kostengünstig.
Es fallen keine erfolgsabhängigen Vergütungen, Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge an.
Der Tracking Error (1,38 %) signalisiert eine sehr nahe Abbildung des Referenzindex.
5. Ertragslage und Ausschüttung
Das Jahresergebnis beläuft sich auf 7,32 Mio. EUR.
Die Ausschüttung beträgt 2,15 Mio. EUR (3,13 EUR pro Anteil). Ein erheblicher Teil wird zur Stärkung des Fondsvermögens vorgetragen.
Fondsvolumen stieg von 103,38 Mio. EUR auf 108,59 Mio. EUR – ein Plus von ca. 5 %.
6. Anlageschwerpunkte
Schwerpunktbranchen: Produktionssektor (72 %) und Finanzsektor (28 %).
Japanische Großunternehmen (Sony, Hitachi, Mitsubishi, Tokio Marine) und australische Finanzwerte prägen das Portfolio.
Die breite Diversifikation reduziert Klumpenrisiken, dennoch bleibt die starke Abhängigkeit von Japan und Australien bestehen.
Fazit für Anleger
Der Fonds bietet einen kostengünstigen, breit diversifizierten und ESG-konformen Zugang zu den entwickelten Aktienmärkten im Pazifikraum.
Positiv: Stabile Ausschüttungspolitik, niedrige Kosten, langfristig ordentliche Rendite, starke Diversifikation.
Negativ: Leichte und anhaltende Underperformance gegenüber der Benchmark, vollständige Fremdwährungsabhängigkeit und hohe Marktrisiken.
Für langfristig orientierte Anleger, die einen ESG-konformen, defensiv strukturierten Basisbaustein für ihr Portfolio im asiatisch-pazifischen Raum suchen, bleibt der Fonds attraktiv. Kurzfristige Performanceabweichungen zur Benchmark sollten jedoch eingeplant werden.
