Der Jahresbericht des BERIAN-UNIVERSAL-FONDS für den Zeitraum 1. Juni 2024 bis 31. Mai 2025 zeichnet das Bild eines breit diversifizierten Multi-Asset-Fonds mit einer klar strukturierten Anlagestrategie und solider Wertentwicklung.
Wertentwicklung und Fondsgröße
Die Jahresperformance betrug +6,93 % (nach BVI-Methode, ohne Ausgabeaufschläge).
Das Fondsvermögen stieg von 26,17 Mio. EUR auf 29,93 Mio. EUR – ein Zuwachs von ca. 14 %.
Der Anteilspreis legte von 144,44 EUR auf 154,45 EUR zu.
Damit zeigt der Fonds im aktuellen Marktumfeld eine robuste Entwicklung und konnte sowohl durch Mittelzuflüsse (+2,0 Mio. EUR) als auch durch Kursgewinne profitieren.
Portfolio-Struktur und Strategie
Asset Allocation (neutral): 50 % Aktien, 35 % Anleihen, 15 % Liquid Alternatives.
Die Diversifikation umfasst globale Aktien (Nordamerika, Europa, Asien, Emerging Markets), Staats- und Unternehmensanleihen, High-Yield-Bonds sowie alternative Anlagen (inkl. Gold bis 5 %).
Der Smart-Beta-Ansatz setzt auf dividendenstarke, schwankungsarme und unterbewertete Unternehmen.
Zusätzlich werden gezielt aktiv gemanagte Fonds beigemischt, um Alpha-Potenziale zu heben.
Die Bandbreite taktischer Steuerung war moderat: Aktienquote zwischen -6,3 % und +10,0 %, Rentenquote zwischen -10 % und +0,4 %. Gold wurde flexibel bis 5 % eingesetzt.
Chancen und Risiken
Chancen:
Globale Diversifikation reduziert Klumpenrisiken.
Taktische Flexibilität (z. B. Gold, inflationsgeschützte Anleihen) bietet Schutz in volatilen Märkten.
Positive Erträge aus internationalen Investmentanteilen stützen die Performance.
Risiken:
Marktrisiken: Abhängigkeit von geopolitischen Entwicklungen (z. B. Ukraine-Krise, Sanktionen).
Währungsrisiken: USD-Exposure von rund 14 % kann Schwankungen erzeugen.
Adressenausfall- und Zinsänderungsrisiken: insbesondere über Zielfonds mit Anleihenfokus.
Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,25 % – im Vergleich zu ähnlichen Multi-Asset-Fonds marktüblich, jedoch kein Kostenvorteil.
Transaktionskosten lagen bei ca. 30.000 EUR.
Nachhaltigkeit
Der Fonds fällt nicht unter Artikel 8 oder 9 der EU-Offenlegungsverordnung.
Nachhaltigkeitskriterien werden auf Gesellschaftsebene berücksichtigt, nicht aber zwingend im Fonds.
Fazit für Anleger
Der BERIAN-UNIVERSAL-FONDS bietet ein stabiles, breit diversifiziertes Multi-Asset-Investment mit moderatem Wachstum und solider Risikosteuerung. Die erzielte Rendite von +6,93 % im Geschäftsjahr 2024/25 liegt im attraktiven Bereich, insbesondere angesichts der volatilen Marktbedingungen.
Für sicherheitsbewusste Anleger, die Wert auf globale Streuung und einen ausgewogenen Chancen-Risiken-Mix legen, ist der Fonds weiterhin eine verlässliche Basisanlage. Weniger geeignet ist er jedoch für Investoren mit strikten Nachhaltigkeitsanforderungen oder dem Wunsch nach besonders kostengünstigen Indexlösungen.
