Der vorliegende Jahresbericht zum 30.04.2025 für den ETF zeigt ein gemischtes Bild:
1. Anlagefokus und Strategie
Der Fonds verfolgt eine passive Replikation des Dow Jones Asia Pacific Select Dividend 50 Index, der auf dividendenstarke Unternehmen aus dem asiatisch-pazifischen Raum setzt.
Die Indexnachbildung ist mit einem Duplizierungsgrad von 99,97 % sehr präzise umgesetzt.
Ausschüttungsorientiert: Dividenden werden zunächst gesammelt und dann regelmäßig ausgeschüttet.
2. Fondsvolumen und Wertentwicklung
Fondsvermögen zum Stichtag: 252,9 Mio. EUR (Vorjahr: 292,9 Mio. EUR).
Anteilwert: 23,36 EUR (Rückgang ggü. Vorjahr: -5,7 %).
Performance: -0,56 %, während der zugrunde liegende Index -0,30 % erreichte → leicht negativer Tracking Difference.
3. Erträge und Ausschüttungen
Ordentlicher Nettoertrag: 15,6 Mio. EUR.
Ausschüttung gesamt: 1,44 EUR je Anteil (davon 1,00 EUR Zwischenausschüttung, 0,44 EUR Endausschüttung).
Dividendenstärke bleibt zentrale Qualität des Fonds – für Anleger, die regelmäßige Ausschüttungen suchen, ist dies attraktiv.
4. Risiken
Marktpreisrisiko: Hoch, da starke Abhängigkeit von Einzeltiteln im Asien-Pazifik-Raum.
Währungsrisiko: Für Euro-Anleger signifikant, da keine Absicherung erfolgt.
Liquidität, Kontrahenten- und Ausfallrisiken: Als gering eingeschätzt.
Keine direkten Engagements in Russland/Ukraine → keine unmittelbare Belastung durch geopolitische Risiken.
5. Portfoliozusammensetzung
Schwerpunktländer: Australien (39 %), Hongkong (21 %), Singapur (18 %).
Größte Einzelpositionen: BHP Group, Fortescue, DBS Group, Westpac, Rio Tinto.
Branchenfokus: Finanzsektor, Rohstoffe, Immobilien und Energie.
6. Kosten
Gesamtkostenquote (TER): 0,31 %, für einen ausschüttenden Dividenden-ETF auf Asien-Niveau moderat.
Transaktionskosten: knapp 100.000 EUR, im Verhältnis zum Fondsvolumen überschaubar.
7. Ausschüttungspolitik
Auch bei leicht rückläufigem Kursniveau stabile Dividendenausschüttungen → Attraktiv für Einkommensinvestoren, weniger für rein wachstumsorientierte Anleger.
Fazit für Anleger
Der ETF bietet attraktive laufende Erträge durch hohe Dividendenrenditen aus der Asien-Pazifik-Region. Anleger profitieren von:
breiter Diversifikation über 50 dividendenstarke Titel,
regelmäßigen Ausschüttungen,
moderaten Kosten.
Gleichzeitig bestehen deutliche Risiken:
Währungsrisiken für Euro-Investoren,
hohe Abhängigkeit vom Rohstoff- und Finanzsektor,
konjunkturelle und politische Volatilität in Asien.
Für Anleger mit Fokus auf laufende Erträge und langfristige Diversifikation kann der ETF ein sinnvoller Baustein sein. Für rein wachstumsorientierte Investoren oder sicherheitsorientierte Anleger sind die Schwankungen und Risiken eher ungeeignet.
