Der Jahresbericht zum 30.04.2025 des Fonds BremenKapital FairInvest, verwaltet von der HANSAINVEST und gemanagt durch die Sparkasse Bremen, liefert aus Anlegersicht ein vielschichtiges Bild – mit positiven Fundamenten, klarem Nachhaltigkeitsprofil, aber auch gewissen Herausforderungen in einem volatilen Marktumfeld.
1. Fondsprofil & Strategie
Der Fonds verfolgt das Ziel eines nachhaltigen und stabilen Wertzuwachses bei gleichzeitigem Fokus auf Sicherheit und Rendite. Die Titelauswahl erfolgt auf Basis eines KI-gestützten, mehrstufigen Modells, das Dividendenrendite, Nachhaltigkeitskriterien und Bewertungskennzahlen berücksichtigt. Mindestens 67 % der Anlagen müssen ESG-Kriterien erfüllen. Die breite Diversifikation über Länder, Branchen und Marktkapitalisierungen hinweg reduziert systemische Risiken.
Anlegerbewertung:
Positiv – Disziplinierter und nachvollziehbarer Anlageprozess mit klarem ESG-Fokus. Ideal für sicherheitsorientierte Anleger mit Nachhaltigkeitsanspruch.
2. Rendite & Performance
Für das Rumpfgeschäftsjahr vom 20.12.2024 bis 30.04.2025 wurde ein Gesamtergebnis von 122.571,54 EUR erzielt. Trotz realisierter Gewinne von über 1 Mio. EUR führten unrealisierte Verluste zu einer stark gebremsten Nettoentwicklung. Der Anteilwert stieg leicht auf 50,11 EUR (Ausgabewert zur Auflage: 49,83 EUR). Die Ausschüttung je Anteil betrug 1,35 EUR.
Anlegerbewertung:
Verhalten positiv – Geringer Wertzuwachs, aber insgesamt stabiles Ergebnis in einem schwierigen Marktumfeld. Ausschüttung in der Aufbauphase ist ein gutes Signal.
3. Portfoliostruktur
Das Fondsvermögen in Höhe von 28,06 Mio. EUR ist zu 91,3 % in Aktien und 3,35 % in Beteiligungspapieren investiert. Die Allokation verteilt sich international mit Schwerpunkten in Europa und den USA. Top-Positionen sind z. B. Eli Lilly, Cisco, AbbVie und Allianz – allesamt Unternehmen mit stabilen Geschäftsmodellen und Dividendenprofilen. Liquiditätsquote bei 5,34 % ist moderat.
Anlegerbewertung:
Positiv – Internationale Diversifikation, konservative Titelwahl, nachvollziehbare Allokation.
4. Nachhaltigkeit (ESG)
Der Fonds erfüllt die Anforderungen des Artikel 8 SFDR (Offenlegungsverordnung) und bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale. Dabei werden strenge Ausschlusskriterien beachtet (u. a. Kohle, kontroverse Waffen, Tabak). 96,09 % der Wertpapiere erfüllen die ESG-Mindestanforderungen gemäß ISS ESG.
Anlegerbewertung:
Sehr positiv – Konsequent umgesetzter ESG-Ansatz mit hoher Datenqualität und Transparenz.
5. Risikomanagement
Die größten Risiken liegen im Marktpreisbereich (hohe Volatilität), aber auch in geopolitischen Entwicklungen und Währungsrisiken. Der Fonds zeigt robuste Strukturen in Bezug auf operationelle Risiken. Leverage durch Derivate liegt bei moderaten 1,09.
Anlegerbewertung:
Positiv – Gute Risikoabsicherung und geringe Abhängigkeit von riskanten Instrumenten.
6. Kostenstruktur
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 0,64 %, was im Vergleich zu anderen aktiv gemanagten Fonds sehr günstig ist. Transaktionskosten lagen bei moderaten 10.299 EUR.
Anlegerbewertung:
Positiv – Kosteneffizient verwaltet, keine versteckten Gebühren, keine Rückvergütungen.
7. Transparenz & Governance
Der Bericht ist sehr umfassend, offenlegt Vergütungsrichtlinien, Mitarbeitergehälter, ESG-Kriterien, Nachhaltigkeitsauswirkungen sowie die Bewertungssystematik. Keine Interessenskonflikte, keine Wertpapierleihe, keine Geschäfte mit verbundenen Unternehmen.
Anlegerbewertung:
Vorbildlich – Höchste Transparenz und Governance-Standards.
Fazit für Anleger:
Der BremenKapital FairInvest überzeugt durch eine ausgewogene Anlagestrategie, eine klare ESG-Ausrichtung und eine transparente Kosten- und Verwaltungsstruktur. Die Performance im Rumpfjahr ist zwar noch unspektakulär, aber stabil – insbesondere angesichts der aktuellen weltwirtschaftlichen Unsicherheiten. Der Fonds ist geeignet für Anleger, die eine verantwortungsvolle, risikooptimierte Aktienanlage mit langfristigem Anlagehorizont suchen.
