Der Jahresbericht 2024/25 des Mischfonds Ampega Balanced 3 zeigt aus Anlegersicht ein erfreuliches Ergebnis und unterstreicht die Stärke der aktiven Multi-Asset-Strategie in einem herausfordernden Marktumfeld.
1. Performance & Rendite
Wertentwicklung:
Anteilklasse I (Institutionelle): +13,80 %
Anteilklasse P (Privatanleger): +13,06 %
Diese Performance ist überdurchschnittlich im Vergleich zu vielen marktüblichen Multi-Asset-Produkten.
Die Volatilität von rund 13,42 % gilt als moderat für einen Mischfonds mit hohem Aktienanteil.
2. Anlagepolitik & Strategie
Der Fonds investierte überwiegend in Einzelaktien (rund 69 %) und Aktien-ETFs (rund 30 %), mit Schwerpunkt auf Sektoren wie Finanzen, Chemie, Maschinenbau, Konsumgüter, Rohstoffe und Minen.
Besonders erwähnenswert ist der aktive Einsatz von MDAX-Mini-Futures, was auf gezielte Indexmeinungen und Mut zu taktischen Positionen schließen lässt.
Die aktive Steuerung durch Stop-Loss-Marken zeigt ein bewusstes Risikomanagement, das Verluste begrenzen und Gewinne sichern soll.
3. Risikomanagement & Transparenz
Der Fonds war im Betrachtungszeitraum überwiegend im Euroraum investiert, wodurch Währungsrisiken reduziert wurden.
Die Adressausfallrisiken wurden breit gestreut, und Liquiditätsrisiken wurden durch liquide Positionen wie ETFs und Bankguthaben gut abgesichert.
Nachhaltigkeitsrisiken wurden durch einen ESG-Filter berücksichtigt, auch wenn der Fonds nicht explizit nach EU-Taxonomie als „nachhaltig“ gilt.
4. Struktur des Portfolios
Top-Länder: Deutschland, USA, Mexiko, Frankreich und Norwegen.
Größte Positionen u.a.:
East West Bancorp (USA)
Fidelity Global Quality Income ETF
Vanguard All-World High Dividend ETF
Deutsche Bank
Reply S.p.A. (Italien)
Der Fonds zeigt eine solide geografische und sektorale Diversifikation, die auch kleinere Märkte wie Mexiko oder Norwegen einbezieht.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER):
Klasse I: 0,61 %
Klasse P: 1,26 %
Diese Quoten sind für aktiv gemanagte Fonds angemessen, insbesondere bei der gebotenen aktiven Steuerung.
Keine Performance-Fee, was positiv zu bewerten ist.
6. Ertragsverwendung & Ausschüttung
Der Fonds ist ausschüttend.
Klasse I: 4,82 EUR pro Anteil
Klasse P: 1,14 EUR pro Anteil
Ein Großteil des Gewinns wurde thesauriert bzw. dem Fondsvermögen zugeführt – das stärkt die Substanz langfristig.
7. Ausblick & Chancen
Das Management bleibt optimistisch für die Kapitalmärkte, trotz geopolitischer Unsicherheiten (Ukraine, Inflation, Energiepreise).
Die flexible Strategie erlaubt auch künftig eine dynamische Anpassung an die Marktverhältnisse.
Fazit für Anleger:
Der Ampega Balanced 3 eignet sich hervorragend für Anleger, die eine überdurchschnittliche Renditechance mit kalkulierbarem Risiko suchen. Die Kombination aus aktiver Steuerung, breiter Diversifikation, ESG-Sensibilität und moderater Kostenstruktur macht den Fonds zu einer soliden Wahl im Segment der dynamischen Mischfonds. Die Wertentwicklung 2024/25 bestätigt die Kompetenz des Fondsmanagements.
Für risikoaffinere Investoren mit langfristigem Horizont bietet dieser Fonds eine attraktive Beimischung im Portfolio – insbesondere in unsicheren Marktphasen, in denen Flexibilität und aktives Risikomanagement gefragt sind.
