Der Jahresbericht des Quantex Multi Asset Fund für das Geschäftsjahr 2024 zeigt aus Sicht von Anlegern ein erfreuliches Ergebnis mit solider Performance, breiter Diversifikation und klarer strategischer Ausrichtung:
1. Performanceüberblick – erfreuliches Comeback nach schwächerem Vorjahr
Positive Jahresrendite: Alle Anteilsklassen verzeichneten 2024 eine deutliche Erholung:
CHF I: +12,69 %
EUR I: +10,87 %
USD I: +4,24 %
Haupttreiber war die starke Entwicklung des Goldpreises (+37 % in CHF), der mit einer Gewichtung von 12 % einen erheblichen Performancebeitrag leistete.
Auch Rohstoffe wie Kakao und Kaffee sowie defensiv ausgerichtete Value-Aktien trugen zur Stabilität bei.
2. Fondsvolumen und Anlegerinteresse
Das Nettovermögen des Fonds stieg auf 527 Mio. CHF, mit deutlichem Wachstum vor allem bei den EUR-Klassen.
Besonders stark gefragt war EUR R, mit einem Zuwachs von über 340.000 Anteilen im Jahr.
Die Anlageklasse CHF I verzeichnete Nettoabflüsse, trotz guter Performance – ein möglicher Hinweis auf Umschichtungen der Anleger.
3. Strategie und Allokation – breit, aber mit klaren Schwerpunkten
Der Fonds verfolgt eine aktive Multi-Asset-Strategie ohne Benchmarkbindung.
Investiert wird weltweit in:
Aktien (49,7 % Anteil)
Anleihen (30,4 %)
Edelmetalle (11,9 %)
Derivate zur Rohstoff- und Marktabdeckung (0,5 %)
Besonders hohe Engagements bestehen in US-Aktien (10,9 %), Gold, sowie Schweizer Geldmarktinstrumenten.
Ein besonderer Fokus liegt auf wertorientierten Aktien mit defensiver Ausrichtung.
4. Nachhaltigkeit – Artikel-8-Produkt mit selektiver ESG-Integration
Der Fonds ist gemäß SFDR als „Light Green“ (Artikel 8) klassifiziert.
Es wird kein vollständiges ESG-Screening durchgeführt, aber mindestens 90 % der Unternehmensinvestitionen fördern ökologische oder soziale Merkmale.
Bis zu 10 % dürfen ESG-Kriterien nicht erfüllen, was gewisse Flexibilität erlaubt.
5. Kostenstruktur
Verwaltungsgebühren:
Institutionelle Klassen (I): 0,92 % TER
Privatanlegerklassen (R): 1,67 % TER
Ausgabeaufschlag: max. 3 %
Rücknahmeabschlag: keiner
Transaktionskosten lagen bei CHF 872.000, was angesichts der Größe als moderat zu bewerten ist.
6. Risikomanagement und Ausblick
Der Fonds operiert mit konservativer Hebelung (Commitment-Methode: 114 %).
Die erwarteten Marktturbulenzen 2025 (u. a. durch Zinspolitik und politische Unsicherheiten) sieht das Management vorbereitet – mit Fokus auf Gold, Rohstoffe, Value-Aktien und kurzlaufende Staatsanleihen.
Der Fonds meidet einseitige Wetten auf Marktszenarien und bleibt flexibel.
Fazit:
Der Quantex Multi Asset Fund hat 2024 erfolgreich bewiesen, dass eine ausgewogene, defensive Anlagestrategie auch in einem herausfordernden Marktumfeld Rendite bringen kann. Für Anleger, die Wert auf Diversifikation, Substanzwerte und partielle ESG-Integration legen, bleibt der Fonds ein attraktives Anlagevehikel – insbesondere bei fortgesetzter globaler Unsicherheit.
