Der Jahresbericht des Aktienfonds RIV Zusatzversorgung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2024 bis 31. März 2025 bietet aus Anlegersicht ein insgesamt positives Bild – insbesondere für langfristig orientierte Anleger mit Fokus auf planbare Erträge.
1. Wertentwicklung und Ausschüttung:
Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Wertsteigerung von 7,23 % – nach 10,38 % im Vorjahr.
Die jährliche Ausschüttung pro Anteil lag bei 3,11 €, was einer inflationsindexierten Steigerung gegenüber dem Vorjahr (3,03 €) entspricht.
Die Performance blieb damit stabil positiv, auch unter geopolitisch und wirtschaftlich angespannten Rahmenbedingungen (z. B. Ukrainekrieg, Trump-Wahl, hohe Energiepreise in Deutschland).
2. Anlagepolitik:
Der Fonds verfolgt drei Ziele: regelmäßige Ausschüttungen, Erhalt der Kaufkraft (Inflationsausgleich), und langfristiger Werterhalt.
Die Aktienquote wurde weiter erhöht (91,49 % nach 90,12 % im Vorjahr) – ein klares Zeichen für die konsequente Ausrichtung auf Sachwertorientierung in unsicheren Zeiten.
Die Anlagestrategie setzt auf internationale Diversifikation, wobei Anlagen in politisch und rechtlich instabilen Ländern gemieden werden.
3. Risikomanagement:
Die breite Streuung nach Regionen, Währungen und Branchen dient der Risikoreduktion ohne Derivate oder Market Timing.
Währungsrisiken werden nicht abgesichert, was im Sinne einer kosteneffizienten Strategie begründet ist.
Kein Einzeltitel überschreitet 4 % des Fondsvolumens (größter: Rolls Royce mit 4 %).
4. Kostenstruktur:
Die realen Gesamtkosten (RTER) lagen bei 1,40 %, was im Branchendurchschnitt als vergleichsweise günstig gilt.
Es werden keine Performance-Gebühren erhoben – ein Vorteil für Anleger.
5. Wirtschaftliches Umfeld:
Die Fondsgesellschaft reflektiert umfassend die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen (Zinsen, Inflation, Rohstoffpreise) und zeigt, dass Aktien trotz globaler Unsicherheiten die bevorzugte Anlageklasse blieben.
Die geopolitischen Risiken wurden aktiv antizipiert und in der Portfolioauswahl berücksichtigt.
6. Transparenz und Prüfungsurteil:
Der Jahresbericht wurde uneingeschränkt testiert, es bestehen keine Anzeichen für Unregelmäßigkeiten.
Der Bericht ist klar, umfassend und bietet Anlegern nachvollziehbare Informationen über Zusammensetzung, Entwicklung und Kostenstruktur.
Fazit:
Der RIV Zusatzversorgung zeigt sich als gut gemanagter, ertragsorientierter Fonds, der besonders für Anleger geeignet ist, die regelmäßige, inflationsgeschützte Ausschüttungen suchen und Kursschwankungen akzeptieren. Die klare Strategie, die solide Performance und die transparente Kostenstruktur sprechen für Vertrauen in das Fondsmanagement – gerade in volatilen Zeiten.
